煤炭股票暴涨「限电对煤炭股是利好还是利空」

今天带来煤炭股票暴涨「限电对煤炭股是利好还是利空」，关于煤炭股票暴涨「限电对煤炭股是利好还是利空」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

札记：

一、市场综述

今日股指双双调整，从行业来看，地区冲突主题：中俄贸易、航运概念、油气主题、煤炭板块是最为活跃的板块，上涨逻辑前面已经阐述清晰，今天要提示的是众多赛道股，已经确认调整，短期很难找到机会。如下图：

1、白酒概念：趋势下行，短期机会不大

2、HJT概念：下行趋势临界确认，短期机会不大

3、军工概念：下行趋势已经确认，短期再次上攻概率很小

4、光伏板块同样趋势确认，短期机会很小

5、煤炭板块上行趋势确认，短期没有拐点信号，地区冲突最终还是会迎来和平曙光，任何向好的信息都有可能带来煤炭板块短期调整，昨夜临时人道主义停火，虽然不是最终停火协议，但至少是都有意向，注意国际局势及盘面变化！（影响煤炭价格因素之一：3月3日，国际煤炭价格已达每吨400美元的新高，短期内涨幅超过30%。天然气价格也不断上涨，每千立方米的价格日前突破了2000美元，这是今年的最高纪录）（影响煤炭价格之二：2月28日，《关于做好2022年煤炭中长期合同监管工作的通知》中确定长协新定价机制，根据新机制，3月动力煤长协价为720元/吨。）

二、判大势

1、上证指数目前处于十分不利状态，从图表语言来看，昨日收盘并没有完全确认反弹结束，昨日小阴线放量，没有打破小级别上行趋势，股价处于通道中位，可上可下盘口，周线级别底部盘整，热点方面只有少数几个在维持，银行强势对冲了大部分下跌动能，目前看银行甚至券商保持活跃，还能维持三两日，一旦后续热点无法跟随，一拨流畅的下跌在所难免，注意风险

维持弱反弹判断

2、创业板已经确认进入日线调整，大多板块最少要经历五天以上调整，机会很小

3、目前看，新冠药概念、地下管网、煤炭、天然气、银行具备保持活跃的条件

三、锐视角.内参

探索“中国式共存”路线提振复苏预期

事件：根据中工网报导，2月28日中国流行病学专家、首席防疫科学家曾光发文提到：中国在不久的将来，定会在合适的时间点，展示中国式与病毒共存的路线图。同时他亦强调：“当前西方国家迫不及待实施与病毒共存，对中国而言风险很大，不宜随之起舞。”上述言论明确提出了国内抗疫在“动态清零”外的路径可能。

3月2日央视《焦点访谈》播出节目，探讨“动态清零”策略为何能成功，并在总结时提到：“动态清零是目前最佳的防控方式，但策略选择并非一成不变，未来会根据特效药、疫苗接种率、医疗救治能力”等形势适时调整防疫策略。

点评：伴随着疫苗接种率不断提高/新冠特效药推出/世界多国开启全面放松“与疫情共存”的背景下，我国能够以全球各地的疫情形势为观察样本，集各家所长，在保障人民健康安全的基础上，探索防疫策略的新路径。

困境反转主题值得关注：

酒店板块：出行必选属性，需求韧性强；供给深度去化，周期反转在望；龙头逆势扩张，结构升级趋势明确。

免税板块：看好复苏预期提振下，中免免税客流和销售额修复，并随着折扣力度环比缩窄，有望实现销售额/毛利率同增。后续板块竞争格局和龙头经营供应链优势依然稳固，

景区板块：4月/5月清明&五一双节为旅游出行旺季，年初旅游《十四五规划》、服务业纾困政策对板块带来实质性利好。

餐饮板块：看好餐饮、茶饮等线下消费随天气回暖、旅游消费旺季、消费促进政策不断复苏，看好餐饮龙头标的估值修复，并重启成长逻辑。

1、新冠药概念

2、免税概念

四、今日潜在热点与机会

1、国家发改委、国家能源局近日下发《关于加快推进电力现货市场建设工作的通知》，通知指出，第一批试点地区原则上2022年开展现货市场长周期连续试运行，第二批试点地区原则上在2022年6月底前启动现货市场试运行。推动代理工商业用户、居民和农业用户的偏差电量分开核算，并按照现货价格结算”等。（点评：电力板块，可以延伸到绿电板块是今年重点跟踪方向，逻辑有：困境反转，去年煤炭价格高涨，电力成本加大，大多处于亏损状态，今年煤电长协价将得到坚决执行，成本得到控制，电力价格放开，盈利空间打开，需求侧在强大的绿电建设周期对电力需求激增，出口持续保持非常高景气度，对电力需求增多）

3、伦敦金属交易所(LME)基准铝价续刷历史新高。3月3日，伦铝价格最高涨至3650美元/吨，再次刷新2008年3380美元/吨的高点纪录。铝业分析师表示，行业吨铝平均利润已达到6000元左右，生产积极性较高。（供应短缺、需求激增，铝供需失衡还将维持，价格上涨短期难以改变的趋势，继续跟踪）

4、俄乌边打边谈，西方制裁加码，美股回落，布油逼近120美元涨超6%后转跌、一度跌超3%，欧洲天然气盘中跳水。（石油天然气今日会遇到盘中抛压，盘口关注量能变化，目前看，不是本次行情终结点，拐点信号没有出现）

5、俄乌第二轮会谈结束，双方就临时停火建立人道主义通道达成一致；美国白宫宣布对8名普京亲信及其家人实施制裁，美政府正在考虑对印度实施制裁。（和平一定会到来）

总结：今日指数盘口维持偏弱判断，尤其是创业板，调整将持续到下周，主板有金融地产维持盘面，没有大跌结构，注意短期冲突缓解带来的相关板块调整压力，潜在新热点不多，来自于绿色电力、铝、种业、免税及新冠药主题；仓位继续保持低仓位，等待最佳机会！