国际动力煤价格继续上涨 炼焦煤价格止跌回升

一、国际动力煤市场分析

国际动力煤市场需求整体继续增加价格月环比继续上涨。

1月，气温偏低导致日本和韩国制热需求有所增加，然而本国天然气供应不足，推动耗煤需求尤其是进口煤需求增加，纽卡斯尔港煤价小幅上涨。印尼当地持续暴雨导致煤炭生产放缓、港口发运受阻，影响煤炭出口，与此同时中国终端询货积极性不减，推动印尼煤报价和成交价均居高不下，加里曼丹港煤价延续涨势。欧洲地区受低温影响用电需求有所增加，但是风力和其他新能源发电出力不足，再加上俄罗斯煤炭出货受天气制约稳定性难以保证，市场上对动力煤的需求稳步增加，欧洲三港煤价小幅上探。南非煤供应较前期有所收窄，而南亚地区终端需求有所增加，推动理查兹港煤价上涨。

需求方面：

2020年12月份国际动力煤需求月环比整体增加。其中，中国进口动力煤(包含烟煤和次烟煤)1345万吨，同比增加1247万吨，增长近14倍，环比增加969万吨，增长257.7%;韩国动力煤(烟煤和次烟煤)进口量为741.91万吨，较上年同期的939万吨下降20.99%，较11月的708.66万吨增长4.69%;日本进口动力煤(烟煤和次烟煤)926.28万吨，同比下降13.89%，环比增加12.32%;印度12个大型国营港口共进口动力煤700.4万吨，同比下降10.14%，环比增长0.88%。

供给方面：

2020年12月份国际动力煤供应月环比整体减少。其中，俄罗斯煤炭产量为3655.93万吨，较上年同期的3852.64万吨减少5.11%，较11月份的3535.34万吨增加3.41%;俄罗斯煤炭出口量为1665.76万吨，较上年同期的1370.57万吨增加21.54%，较11月份的1702.51万吨减少2.16%;越南煤炭产量为360万吨，较上年同期的390万吨减少7.7%，较11月份的380万吨下降5.26%。

价格方面：

截至2021年1月下旬，澳大利亚纽卡斯尔港1月份5500大卡动力煤(灰分20)现货均价报收于56.06美元/吨，同比上涨0.32美元/吨，涨幅为0.57%，月环比上涨1.19美元/吨，涨幅为2.17%。

澳大利亚纽卡斯尔港1月份5500大卡动力煤(灰分23)现货均价报收于54.64美元/吨，同比上涨0.33美元/吨，涨幅为0.61%，月环比上涨1.16美元/吨，涨幅为2.18%。

印尼加里曼丹港1月份3800大卡动力煤现货均价报收于48.05美元/吨，同比上涨13.04美元/吨，涨幅为37.23%，月环比上涨8.32美元/吨，涨幅为20.94%。

南非理查兹港1月份5500大卡动力煤现货均价报收于62.21美元/吨，同比下降3.10美元/吨，降幅为4.74%，月环比上涨2.55美元/吨，涨幅为4.28%。

欧洲三港1月份6000大卡动力煤现货均价报收于67.14美元/吨，同比上涨17.31美元/吨，涨幅为34.73%，月环比上涨0.17美元/吨，涨幅为0.26%。

二、国际炼焦煤市场分析

国际炼焦煤市场需求增加价格止跌回升。

1月，国内炼焦煤市场稳中偏强运行，具体来看，需求端焦企采购积极性不减，供应端澳煤带来的缺口支撑焦煤市场。进口蒙煤方面，受疫情影响，进口蒙煤资源整体紧张，成交价持续上涨。海运市场方面，中国进口焦煤询报盘依旧为非澳洲进口焦煤，进口加拿大焦煤等品牌报价走高。目前澳煤通关卸货依旧被禁，且尚未有明确澳煤放开消息，中国企业锚地澳煤陆续仍有转售至其它国家的情况。国际市场方面，国外需求本月明显增加，一方面得益于市场对于澳洲后期天气的预测，考虑到后期或有台风登陆，将对澳煤装船造成较大影响，为了不影响采购进度，国际市场上其他国家炼焦煤终端用户对澳煤采购积极性增强。另一方面由于中国持续高强度对澳洲以外炼焦煤资源进行采购，国际买家开始转向目前性价比相对较高的澳洲炼焦煤资源。澳洲焦煤价格因此上行。

需求方面：

世界钢铁协会发布的初步数据显示，2020年12月，全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.609亿吨，同比提高5.8%。其中，中国粗钢产量为9125万吨，同比提高7.7%。2020年，全球粗钢产量为18.64亿吨，同比下降0.9%。2020年，中国粗钢产量为10.53亿吨，同比增长5.2%;印度粗钢产量为9960万吨，同比下降10.6%;日本粗钢产量为8320万吨，同比下降16.2%;俄罗斯粗钢产量为7340万吨，同比增长2.6%。

供应方面：

12月份，蒙古国煤炭产量为551.6万吨，比上年同期增加258.6万吨，增长88.3%，但环比减少46.7万吨，下降7.8%。其中，硬煤产量468.0万吨，同比大增111.9%。蒙古国煤炭出口160.43万吨，同比减少9.3万吨，下降5.5%，环比减少154.9万吨，下降49.1%。

三、12月我国煤炭进出口市场概况

我国煤炭进口同环比增加出口同环比减少。

12月，由于国内大部分地区气温均偏低，电煤采购需求持续增加，国内煤炭供应较为紧张，进口煤配额增加，国内终端进口煤需求明显增加，推动当月进口量同环比均大幅增长。12月中国进口动力煤1345万吨，同比大增1266.9%，环比增258.2%。其中从印度尼西亚进口动力煤947万吨，同比暴增13672.1%，环比大增558.1%;进口俄罗斯动力煤328万吨，同比增745.3%，环比增123.8%。12月份，中国从印尼进口褐煤1664万吨，环比大增471.3%;从菲律宾进口褐煤282万吨，环比大增1016.1%;从俄罗斯进口褐煤95万吨，环比增89.5%。

12月中国从俄罗斯进口炼焦煤量达到118万吨，同比暴增6705.1%，环比大增123.1%。尽管抗疫封锁措施导致蒙古国炼焦煤出口量受限，但12月份蒙古炼焦煤仍占中国当月炼焦煤进口总量的43.4%，成为进口炼焦煤最多的国家，达到155万吨，同比下降1.1%，环比下降37.7%。

海关总署公布的数据显示，中国2020年12月份进口煤炭3907.5万吨，较去年同期的277.2万吨增加3630.3万吨，增长1309.63%;较11月份的1167.1万吨增加2740.4万吨，增长234.8%。受该月拉动，中国煤炭全年进口量同比增长1.49%至3.04亿吨。中国2020年12月份出口煤炭9万吨，同比下降86.76%，环比下降47.06%。2020年，全国累计出口煤炭319万吨，同比下降47.1%。