明星电线电缆有限公司「年度总经理董事会报告」

今天带来明星电线电缆有限公司「年度总经理董事会报告」，关于明星电线电缆有限公司「年度总经理董事会报告」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

3月20日消息，明星电缆（603333）2017年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2017年以来，公司紧密围绕国家“十三五”规划和“一带一路”倡议，积极开拓国际国内市场，实现营业收入91,426.55万元，同比上升63.72%。同时，公司进一步加强成本控制和内部管理控制力度，产能利用率进一步提高，长期应收账款大幅减少，实现归属于上市公司股东的净利润1,688.32万元，实现扭亏为盈。

（一）公司营业收入较上年同期实现了大幅增长。

（1）增强市场开拓力度，国内外市场收入迅速增长报告期内，公司加大了在各领域的市场开拓力度，其中海外市场收入超过1.2亿元，同比增长46%；核电及新能源市场同比增长385.62%，对阳江核电站5﹠6号机组项目、红沿河核电站项目，以及台山核电站项目进行批次供货，光伏电缆订单大幅度增加，风电订单保持稳定；铝合金电缆收入同比增长109.87%；仪表电缆、中压电缆均实现成倍增长。

（2）推进营销体制改革，优化销售激励体系报告期内，公司推进营销体制改革。首先，公司完善了营销绩效考核机制，量化业绩和回款指标，优化激励措施，拉开团队收入差距；其次，公司对销售模式进行了调整，市场营销从之前的区域性营销转向“区域（含海外） 产品领域”的模式，从原有的八大营销片区优化为“四区两部一司（即东南西北四大营销片区、国际事业部、重大项目事业部与销售公司）”与销售部相结合的市场营销组织架构。重大项目事业部以产品为中心，发挥技术与营销协同作战优势，利用区位优势和平台优势，不断延伸公司营销网络覆盖面；再次，公司在安徽设销售公司，为公司注入销售经验丰富、有抗击风险能力的销售管理骨干新能量，加大国内销售力度。营销体制与激励体系的优化带来销售份额的扩大，报告期内，公司新开发客户数量较去年同期上升216.9%；营业收入同比增长63.72%，其中前十名客户销售收入占主营业务收入的33.62%。

（3）原材料铜年均价同比上涨公司主要产品为铜芯电线电缆，铜所占成本比例约70%-80%。2017年金属铜加权平均价从上年3.82万元/吨上升至4.92万元/吨，同比上涨了28.79%，故报告期内铜价上行是公司营业收入增长因素之一。

（4）募投项目结项，产能逐步释放报告期内，公司募投项目（即新能源及光电复合海洋工程用特种电缆项目）已建设完成。110kV电力电缆产品、220kV电力电缆及相关附件均已取得预鉴定试验报告，具备入网资质。截止本报告披露日，正在办理入网相关手续。报告期内，募投项目共实现营业收入约4695.14万元，同比增长约73.89%。

（二）持续推进精益生产和信息化管理，产能利用率提高公司持续推进以提升QCD（即质量、成本、交付期）体制为主的改革，完善管理手段为增强公司经营管控能力，公司积极推动生产车间班组化，管理架构扁平化。报告期内，公司定期开展以“精益化、自动化、智能化”为目标的精益生产知识讲座，培养员工用精益生产的思想固化管理方法和流程，以自动化的手段解放生产力，从而提高产品质量稳定性；其次，不断改善生产工艺流程，缩短单位生产时间，提高生产效率，节约生产成本。随着销售收入的增长，公司精益生产和信息化管理得到阶段性体现，产能利用率提高，有效保证了公司毛利率的提升从而带动净利润的增长。

（三）推进风险防控建设，与企业经营管理有效融合，降低公司应收账款风险公司持续完善法律风险防控机制，并加快融入企业经营管理，强化风险控制。报告期内，公司强化销售合同审核和管理，将应收账款管理纳入内部审计的范围，加强应收账款风险管理，合理控制应收账款规模，在业务发生的不同阶段（事前、事中、事后）对应收账款采取不同的管理方法；且公司定期对经营活动现金流进行重点分析，保证经营资金的良性运转，把不良应收账款控制到一定水平。报告期内，公司应收账款风险防控取得阶段性成果，长期应收账款大幅减少，并对已形成的应收账款风险调整到良性可控的范围。

（四）坚定“党建兴企”信念，坚持“党建与经营”双品牌化建设报告期内，公司启动“五化五力”工程，创新“党建兴企”模式，为企业发展注入了新的生命力，推动企业转型升级。公司将党建作为专项投入，建立党建企业文化专题馆和党委党群活动中心；定期开展学习十九大会议精神、专家党课等；十月，公司党委组织党员前往川西雪域高原，开展“重走长征路，迈向新时代”学习十九大精神主题教育实践活动，锤炼坚强党性，弘扬长征精神。与此相应，公司党内机制建设与经营机制建设融合贯通，党建工作与经营工作同谋划同部署。公司把党建工作与ISO9001质量管理体系认证接轨，通过党建工作规范化、制度化、标准化、信息化和全员化，大力提升企业发展力、创新力、执行力、学习力和凝聚力。公司党委始终把“为公司增效、为员工增收、为党旗增光”作为企业党建工作的出发点和落脚点，紧扣企业实际，积极探索将党的制度优势、组织优势、人才优势、文化优势转化为企业管理优势、竞争优势、核心优势、和谐优势的途径方法，深入推进建设“党建与经营”双品牌化的落地生根。

二、报告期内主要经营情况

2017年度公司实现营业收入91426.55万元，同比上升63.72%，实现归属上市公司所有者的净利润1688.32万元，同比增加9447.59万元，每股收益0.03元；2017年末公司总资产181023.23万元，同比上升8.42%，归属于母公司的所有者权益141980.78万元，同比上升1.20%，公司加权平均净资产收益率1.20%，比上年增加6.58个百分点；每股净资产2.73元，同比上升1.2%，资产负债率21.57%，同比增加5.59个百分点。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、行业竞争格局

（1）市场供需结构化矛盾依然突出报告期内，电缆行业低端产能（聚氯乙烯绝缘电力电缆、聚氯乙烯绝缘电线等普通电线电缆）严重过剩，竞争激烈，产品质量问题凸出，高端产能（核电站用电缆、轨道交通用电缆、高压、超高压电力电缆及特种电缆）存在较高的进入壁垒，目前市场参与者主要为少量外资厂商、合资厂商和内资龙头企业、优秀上市公司。电缆行业企业需要通过兼并、收购、升级、转型等方式，进一步优化产品结构，促进行业资源整合，提升产品质量，加快推进行业供给侧结构性改革，用改革的办法矫正行业乱象，减少无效和低端供给，扩大有效和中高端供给，促进电缆行业健康、可持续发展。

（2）质量诚信重建市场秩序西安地铁“奥凯电缆”事件发生后，触发了国家对电线电缆生产企业的全面专项整治工作，直接推动电线电缆行业由粗放式速度规模竞争加速转向质量品牌信用的竞争，企业分化加剧，有品牌、有影响、具有较高品质管控能力的企业订单增加，缺乏品牌影响和品质相对低劣的部分中小企业处境相对困难或处在停产状态。

（3）中小电缆企业面临资金流动性风险中国电器工业协会电线电缆分会统计，“十二五”期间，行业应收账款年平均增长率为13.6%，“十三五”期间该数据持续扩大。对于缺乏融资平台的中小企业来说，融资成本高。

民间借贷和互保的模式在一些企业聚集的区域显现出群体性风险，银行“抽贷”放大了风险，并波及其他电缆企业，加速了行业内中小企业的淘汰速度。

综上所述，我国电缆行业的竞争格局已经发生了较大变化，企业分化加剧，行业资源整合进一步加速。电缆行业内具有一定规模的企业、上市公司纷纷调整产品结构，加大对高增长、高附加值产品的研发力度和行业内的资源整合，不断提升生产和服务水平。

2、行业应用领域发展趋势

（1）核电及新能源领域特种电缆需求持续增长根据国务院《核电发展中长期规划》和国家“十三五”规划纲要，到2020年，我国核电装机容量将达58000MWe，在建项目装机容量达到30000MWe以上。2018年，已开工核电项目建设方面，国家能源局计划年内建成三门１号、海阳１号、台山1号、田湾3号和阳江5号机组，合计新增装机容量约600万千瓦；具备条件项目的核准建设方面，计划年内开工6～8台机组。

太阳能光伏发电方面，2018年国内市场仍将保持一定的体量。目前，建设全面小康社会已进入扶贫攻坚阶段，光伏是精准扶贫工程，包括户用光伏、村级电站、光伏大棚和地面电站四种类型。根据《关于可再生能源发展十三五规划实施的指导意见》对2018-2020年的光伏装机指标（规模）进行预测，2018-2020年扶贫工程约每年拉动12GW国内光伏发电需求。

（2）高压、超高压电力电缆市场需求旺盛在节能环保之经济发展理念下，以“高能效、低损耗”为主要特征的高压、超高压电力电缆已被越来越多地应用于长距离、大跨度输电线路。高压、超高压电力电缆逐渐替代中低压电力电缆是行业发展的必然趋势。随着国民经济对大规模电力输送和供应需求的不断提升，国家电网的建设与改造将为铝合金导线等导线产品以及110kV、220kV等高压、超高压和特高压电力电缆带来巨大的市场需求。

“十三五”期间我国电力电缆市场需求旺盛，配电网建设预计总投资额达到1.7万亿元，年均投资额3,400亿元。计划到2020年，高压配电网线路长度达到101万千米，中压配电网线路长度达到404万千米。同时，“十三五”还制定了总投资额7,000亿元以上的农村电网改造升级计划。

（3）轨道交通领域对电线电缆的需求快速增长我国城市轨道的发展体现出规模快速增长、系统网络逐步丰富、格局基本形成的特点。

根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，到2020年，铁路营业里程将增长到15万公里，高速铁路营业里程将增长到3万公里，城市轨道交通运营里程将增长到6,000公里。铁路及城市轨道交通投资力度的加大，将有效拉动电线电缆行业的进一步发展，有望给我国电线电缆企业带来巨大的转型升级机遇。

(二)公司发展战略

未来五年，公司将实施多元化发展战略，走“集团化”发展道路，围绕《中国制造2025》和“十三五”规划，探索“电缆主业 产业投资”双轮驱动模式，在做大做强特种电缆主业基础上，努力向高端制造领域转型，推动综合实力持续增强，力争在2022年进入电缆行业第一方阵。

在电缆主业方面，公司将坚持推进差异化竞争战略。发挥自身产品品质和品牌竞争优势，发力高技术含量、高附加值的特种电缆市场，扩大在国家电网、核电新能源、轨道交通、军工等领域市场份额。深度融入国家“一带一路”倡议，瞄准中东、非洲、东南亚等地区市场，采用以“借船出海”为主，自主直接出口贸易协同推进的方式，与大型央企、国企合作参与国际市场竞争，提升海外业绩占销售收入比重。加快四川、安徽两生产基地“精益化、信息化、智能化”改造升级，扩大产能规模，优化供应管理，提高产出效益。发挥省级企业技术中心和特种电缆工程技术研究中心的平台作用，加大新技术、新材料、新产品研发力度，以创新驱动企业核心竞争力持续提升。

在产业投资方面，公司将借助上市公司资本优势，发挥资本市场的投融资功能，积极、稳妥地推进外延式并购投资，进入新兴产业领域，拓展新的利润增长点，推动自身实现跨越式发展。

(三)经营计划

2018年，公司将稳固现有市场的竞争优势，加大新市场的拓展力度、持续推进精益生产管理，结合十九大精神的学习，用新姿态、新效率、新成绩助力公司高质量发展，预计2018年度完成15亿元的营业收入目标。

1．进一步开拓海外市场

据统计，“一带一路”沿线国家在体量巨大的能源工程、铁路建设以及跨境电力与输电通道建设等基础建设投资中，电缆产业有着广阔的市场空间。公司抢抓机遇，坚持“借船出海”与自主直接出口贸易协同推进的方略，进一步加强与大型央企、国企紧密合作关系，以联合体形式一起承接国外项目配套建设，对海外市场共同开发；跟随国家“一带一路”步伐，以非洲、中东以及东南亚国家为战略据点，逐步铺设营销网络，并向周边辐射；积极寻找国外特定领域如电力、能源企业进行战略合作，抢占特定国家和地区市场。

2．全力开拓电力、核电新能源、军工等高技术电缆产品市场

“十三五”期间，我国配电网建设总额约1.7万亿元，年均投资额3,400亿，计划到2020年，高压配电网线路长度达到101万千米，中压配电网线路长度达到404万千米；全国核电将新增装机容量约3000万千瓦，2020年装机容量将达到5800万千瓦，电力、核电等专业领域市场需求巨大。

为更好的适应专业产品领域带来的巨大市场需求，公司对市场营销组织架构进行了优化，设立了重大项目事业部。重大项目事业部将以产品为中心，发挥技术与销售协同作战优势，全力攻坚国家电网、核电新能源、军工等市场，特别是突破高压、超高压电缆产品市场，使该系列产品成为公司新的业绩支撑点。公司110kV高压电力电缆产品、220kV超高压电力电缆及相关附件均已取得预鉴定试验报告，具备入网资质，正在办理入网相关手续。核电新能源产品作为公司领导行业的核心品牌，公司将持续加强品质管控，确保核电项目产品完美交付。

3.开拓轨道交通市场，拓展新的业务领域

“十三五”期间，我国铁路及城轨交通仍将继续保持快速增长、良性发展的势头。依托“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，公司将进一步加大对轨道交通用电线电缆的研发，有望给公司来巨大的转型升级机遇。

2017年，公司开展对轨道交通直流牵引电力电缆、电动汽车高压线束的开发、试制。公司完成电动汽车充电系统用电缆、70年寿命建筑用无卤低烟阻燃电缆的科技成果评价，该项目达到国内先进水平；高阻燃低释放B1电缆研发已进行试制送检，已取得型式试验报告。依靠行业领先的核质保管理能力、自身过硬的技术实力和丰富的项目管理经验，2018年3月公司分别中标中铁电气化局集团西安北至机场城际轨道工程项目、中铁五局集团电务工程有限责任公司西安市地铁四号线工程项目等。

4.提升管控能力，加快信息平台建设

公司将积极地参与《中国制造2025》战略，加快推行精益生产，建立全面信息系统，升级智能生产装备，全体面提升产品制造和服务水平，向自动化、智能化制造领域转型升级。以提高生产效率、提升产品质量、降低生产成本。从企业的内部到外部，全面提升产品质量，提升企业核心竞争力。

2018年，公司将持续导入精益生产理念和方法，聘请行业一流咨询机构，共同优化TPM（全面设备管理）、TQM（全面质量管理）、5S（生产现场管理）、班组管理，深度挖掘产品制造效率和品质提升潜力。导入MES（制造执行系统）将精益生产管理思想进行落地，将生产现场管理进一步透明化，集中化，同时将信息触屏终端部署到生产一线，促进人、机、料、法、环、安全每个环节更紧密的结合。在仓储物流方面，导入条码技术实现对成品、半成品、原材料数据快速采集及信息管理。生产装备改进方面以安徽基地产能提升为重点，结合市场订单需求，引进具有国际领先、国内一流水平的智能化生产线，聘请行业智能制造专业人才，优化人机协同操作水平，努力实现设备、生产线、工厂之间的互联互通。同时加速MES、OA（办公自动化）、ERP（企业资源计划）、CRM（客户关系管理）多信息平台互融，强化“大数据”采集、分析和应用，为公司高效运营提供有效支撑。

(四)可能面对的风险

1、应收账款风险

应收账款或将成为影响企业经营成果的重要因素。若公司在赊销过程中对客户信用情况了解欠缺，缺乏控制，就有可能导致应收账款继续大量增加，长期无法收回，成为坏账，直接影响公司的经营成果，也影响资产的流动及安全，给公司带来应收账款风险。

对策：公司在业务发生的不同阶段（事前、事中、事后）对应收账款采取不同的管理方法，降低应收账款收回的风险。

事前：进一步完善客户信用档案，定期评价客户信用状况。趁对新老客户采取不同的信用管理，不断完善客户信用体系。

（1）实行定额管理：对于新发生业务的客户单位，在对其信用情况进行全面深入的调查基础上，实行资金定额管理，对于老客户单位，根据其信用程度，授予不同的定额；

（2）将应收账账的管理与销售人员业绩考核高度挂钩，不仅考核其当期的应收账款，而且对以前年度的应收账款亦完全与考核挂钩；

（3）将应收账款的管理纳入内部审计的范围，进一步规范管理，规范呆坏账的处理办法。

事中：加强对合同审批的管理，规避合同执行中出现的法律风险，加强对结算方式的选择。

充分利用ERP管理平台，对履行中的即将到期的应收账款实行预警处理，定期对应收账款进行分析与通报。

事后：加强对应收账款的催收力度，根据欠款年份、金额进行分类分析，分别采取不同的措施。

对催收难度不大的应收账歉，指定专人限期收回，对数额较大、法律追溯力较强的应收账款，运用法律手段采取诉讼催收。

2、市场竞争风险：

宏观经济增速放缓，国内市场处在进一步深化结构调整的阶段。国内电线电缆企业众多，中低压电力电缆和普通电缆领域产能过剩，市场竞争激烈。但随着技术的进步及其他企业的逐步加入，特种电缆领域的竞争也将逐渐加剧，公司将面临更加激烈的竞争压力。

对策：公司将加强技术创新能力和管理效率，强化在特种电缆领域的竞争优势，积极开拓新市场，调整现有的销售模式，整合有利资源，进一步巩固和加强行业品牌影响力和市场占有率。

3、原材料价格波动的风险

公司特种电缆产品的主要原材料为铜杆等金属材料，原材料成本占产品生产成本的比重超过70%，上述原材料的价格波动将直接影响公司的生产成本，进而影响公司的盈利水平。

对策：公司主要采用“近期订单现货采购”、“签订开口合同（可调价合同）”、“远期订单远期点价”三种方式锁定利润，减少铜价波动对公司生产经营利润的影响。所谓“远期点价”，即签订远期订单后，根据订单数量计算所需铜材，按期铜价格与铜材供应商签订远期采购合约，提前锁定铜材采购价格，确保远期订单毛利率不受供货期内铜材价格波动的影响。通过上述三种方式锁定利润，并保持采购铜杆数量与订单的铜需求量的基本平衡，将没有订单对应的库存降到最低，尽量降低库存铜杆而产生的资金占用，加速资金周转，避免存货价格下跌而引起的经营风险。

4、汇率风险

随着公司海外战略的不断推进，公司海外业务销售收入实现快速增长，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定的影响。

针对上述风险，将通过在合同签订时锁定汇率或以人民币结算等多种方式，规避因为汇率波动导致的风险。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）核质保管理体系和核安全文化建设保障公司产品质量

2017年，公司获得中广核工程有限公司“2016年度A级优秀供应商”认定，成为唯一一家连续三年获得该荣誉的电缆企业。近年来，公司准确把握国家大力发展核电等绿色能源的良好机遇，积极进行核电站用电缆产品研发和制造。在核电站用电缆产品研发、制造过程中，公司建立了一套以安全和质量保证为核心的管理体系，健全规章制度并认真贯彻落实，加强队伍建设，完善人才培养和激励制度。公司通过核安全文化的培育与实践，让安全高于一切的核安全理念成为全公司的自觉行动，并且公司将核电站用电缆产品研发、制造的管理经验成功引入除核电产品外的其他产品研发、制造之中，有力地保证了电缆产品的高质量，增强了客户信任度和满意度。

（二）生产制造与检测优势

在装备方面，公司拥有先进的电缆制造的生产和检测设备，其中60%以上的关键生产设备和70%以上的测试设备均为国外进口。公司电缆主要生产和检测设备如德国尼霍夫双头大拉机、德国特乐斯特VCV交联生产线、法国波迪亚91盘630框绞机和Ф4,000盘绞机、德国海沃局部放电检测仪、瑞士哈弗来高精度全自动电容电感介损测试仪、德国波司特高精密微电阻测试仪、英国NES713毒性指数仪、德国布鲁克Q4TASMAN直读光谱仪等设备均具有世界先进水平，显著提高了公司的生产检测能力和研发水平，为公司在国内特种电缆高端制造中占据领先优势提供有效保障。

在生产管理方面，公司依托ERP、CRM电子信息管理平台，创造了电缆质量编码，对公司每一笔订单的每一根电缆标识了唯一的质量编码，通过该质量编码，可以将每一根电缆与产品的原材料采购供应商、采购人员、检验人员、制造人员、运输人员等全过程节点建立关联，实现了产品质量的可追溯性，为公司生产经营提供坚实可靠的保障。

（三）研发技术优势

公司构建了以四川、安徽两个省级技术中心带动企业技术部门和企业工艺技术组进行技术研发的多层次研发体系。公司从核心技术开发、先进技术的延伸、制造技术的创新等方面着手，形成了“辐照交联新技术”、“绿色环保型电缆生产技术”和“绝缘双层共挤工艺”等核心技术，已经成熟运用于公司核电、风电和太阳能用电缆等各类产品。

截止2017年末，公司拥有技术人员263人，占公司总人数的30.55%。截止报告期末，公司申请专利212项，已共拥授权专利172件，其中发明40项。