电力行业的机会「2021年电力市场形势」

今天带来电力行业的机会「2021年电力市场形势」，关于电力行业的机会「2021年电力市场形势」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

（报告出品方/作者：天风证券，缪欣君、陈涵泊）

1 电力改革背景：国际能源环境与碳中和政策共振

发电与供热占全球碳排放比例近半数且继续提升

根据国际能源署数据，2020年能源发电与供热占全球碳排放比例达到43%，2021年进一步提升至 46%，2021年全年能源发电与供热形成的二氧化碳增量超过9亿吨。

我国能源及电力需求增速近年来高于全球

根据国际能源署《全球能源回顾：2021碳排放》报告，新冠疫情对全球能源需求形成了一定抑制， 2020年发达经济体总体的能源需求平均下降了6%以上。我国在2020年实现了经济产出与能源需求 的双增长，其中电力需求增长明显，2020年我国电力需求增速超3%，预计2021年我国电力需求较 2019年高出近12%。

碳达峰、碳中和成为国策，相应提出了电力改革需求

020年中央经济工作会议提出将“做好碳达峰、碳中和工作”列为2021年的重点任务之一，二氧 化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和；与此同时，提出加快建设全国用能 权、碳排放权交易市场，完善能源消费双控制度。

新型电力系统政策频出，成为2021至2022年以来电网改革的重点方向：2021年3月中央财经委员会第 九次会议提出，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统；后续政策持续跟进。

2、电网改革方向：撮合新能源供需，从输变电到配用电

电力共分为发电、输电、变电、配电、用电等5个主要环节，其中两大电网公司为电网产业链的主要 参与者，统管输电、变电、配电等环节，引导电网改革。

电网改革近年来经历了坚强智能电网、泛在电力物联网、新型电力系统三个阶段，泛在电力物联网作 为过渡，引导电网建设重心逐渐由输变电向后端配售电倾斜，坚强智能电网和新型电力系统作为电网 的两大主要阶段，坚强智能电网支撑了2009-2020年电网的建设，新型电力系统支撑下阶段至2050年 的电网建设。

新型电力系统内涵：我们认为，新型电力系统的内涵是撮合新能源供需两端，提升新能源供给及需求占比。网络端：新能源为主体，多级网架协同，多能互补耦合，多重要素布局；应用端：以电为核心，多方参与，绿色低碳的价值生态。

新型电力系统与传统电力系统区别：供给侧，新能源逐渐成为装机和电量主体；用户侧，终端能源消费高 度电气化和电力“产消者”大量涌现；电网侧，电网发展将形成以大电网为主导、多种电网形态相融并存 的格局；系统侧，电力系统运行机理将发生深刻变化，依靠源网荷储协调互动，实现电力供需动态平衡。

新型电力系统建设周期：支撑未来30年，未来10年重 点发力。

2021年11月，国家能源局印发《“十四五”能源 领域科技创新规划》，提出了2025年前能源科技 创新的总体目标，并规划了新型电力系统的支撑 技术发展周期，2025年前主要为相关技术的集中 攻关及示范试验，至2030年基本实现推广应用。国网预计，到2035年，基本建成新型电力系统， 到2050年全面建成新型电力系统。2021-2035 年 是建设期，2036-2060年是成熟期。

新型电力系统特征：配电网与微电网开始配合大电网进行电力市场供需调配

大电网：主体重要作用，大容量、远距离传输。配电网：接入源荷储，发挥能源综合承载和互动作用 。微电网：与多类能源网络互联互通，发挥终端用能交互与自治协调作用。

电网投资加大，行业景气度高企，配电等环节预算侧重明显。

国家电网公布计划“十四五”期间投入3500亿美元（约合2.23万亿元），南方电网《南方电网 “十四五”电网发展规划》提出，“十四五”期间全国电网总投资额将超过2.9万亿元，较“十三 五”期间的2.57万亿元、“十二五”期间的2万亿元显著提升。 南网“十四五”期间，配电网的规划投资达到3200亿元，约占总投资额6700亿的近一半。

电网投资节奏显著加快。2022年5月，南方电网发布2022年第一批数字化平台建设公开招标项目（信息化 类），合计招标20个数字化项目，招标预算达9亿元，其中电网管理平台（资产域V2.0）建设项目、电网 管理平台（计财域V2.0-财务共享、集团司库等）建设项目项目金额分别达到29299.2、7900.52万元。（报告来源：未来智库）

3、电力信息化：业务景气及拓展，全面机遇期有望到来

3.1、发电端：功率预测及电力交易系统，显著受益上游新能源发电高增

上游新能源发电装机量高速增长，提振发电端配套需求。

风电：根据沙利文，2014 年至 2019 年我国风力发电装机容量年均复合增长率为 16.9%，预计到 2024 年 我国风力发电装机容量将达到约 3.06 亿千瓦， 2020 年至 2024 年年均复合增长率预计为 7.3%。

光伏：根据沙利文， 2014 年至 2019 年我国光伏发电装机容量年均复合增长率为 48.8% ，预计到 2024 年我国光伏发电装机容量将达到约 4.77 亿千瓦，2020 年至 2024 年年均复合增长率预计为 17.3%。

功率预测：发电企业并网刚需。

新能源电力不稳定性和电力系统实时平衡要求的矛盾，作为电力的传输方，电网需要根据下游的 用电需求（一般下游用电需求相对稳定且可预测）提前作出发电规划（根据用电需求，按时间段 安排火电、水电、新能源电力等多种电源的发电出力），并根据实时的电力平衡情况做出实时的 电力调节和控制。新能源发电功率预测是电网端进行电力调控和电力管理的必要前提条件。

3.2、配电端：虚拟电厂调节“源-荷”空间显著，海外商业模型成熟

虚拟电厂（VirtualPower Plant，VPP）：一种通过信息技术和软件系统，实现分布式电源、储能、可 控负荷、电动汽车等多种分布式资源的聚合和协同优化，以作为一个特殊的电厂，参与电力市场和电 网运行的协调管理系统。对外既可以作为“正电厂”向系统供电，也可以作为“负电厂”消纳系统的 电力。

虚拟电厂是电力市场的重要参与方。虚拟电厂通过虚拟聚合、参与市场市场报价、市场出清、下达市 场指令、虚拟电厂跟随、参与市场结算等流程参与电力市场。

虚拟电厂海外商业模式成熟。1997年虚拟电厂概念首次提出，2006年至今，欧洲、北美、澳洲多国建 设了虚拟电厂示范工程。

3.3、用电端：营销2.0江浙试点上线，预算充足全国加速推广

前期高预算试点营销2.0系统，全新架构多重接口。2020年5月，中电普华中标国网江苏省电力有限公 司2019年营销系统2.0统一设计服务，中标金额人民币3.26亿元。营销2.0系统由中电普华牵头，朗新 科技参与联合产品研发，营销2.0系统含22个业务模块/1213个产品、57个数据微服务/891个接口、22 个能力中心/266个企业微服务/25023个服务接口。

4、催化剂：电力市场化交易，行业商业模式升级在望

政策高度聚焦，电力市场化交易时代开启

2021年10月，国家发展改革委办公厅发布关于组织开展电网企业代理购电工作有关事项的通知，规范 电网企业代理购电方式流程；2022年1月国家发展改革委、国家能源局发布关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见，健全 多层次统一电力市场体系。

我国电力市场交易总量及占社会用电比重显著提升。

2021年我国各电力交易中心累计完成的市场交易电量达到37787亿千瓦时，同比增长19.34%，电 力市场交易总量占全社会用电量占比提升至45.46%；2022年1-4月，全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量16300.9亿千瓦时，同比增长 53.7%，占全社会用电量比重为60.8%。

电力交易中心建设高景气通道开启，交易系统、登记结算平台等系统有望加速建设。

《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》提出到2025年，全国统一电力市场体系初步 建成，到2030年，全国统一电力市场体系基本建成。充分发挥北京、广州电力交易中心作用，完 善电力交易平台运营管理和跨省跨区市场交易机制，研究推动适时组建全国电力交易中心。

碳排放配额交易推进，加速社会用电的新能源替代

碳交易加速用电企业的能源效率提升。碳市场按 照一定的方法和规则把配额分配给不同的能源消 耗主体，能源效率高的就可以把它富余的配额出 售给能源效率低的主体.2021年7月16日，全国碳排放权交易在上海环境能 源交易所正式启动，9点30分，首笔全国碳交易已 经撮合成功。

浙江率先试点隔墙售电，企业级综合能源服务市场打开。

2022年5月，浙江省“十四五”新型电力系统试点建设方案近日发布，提出市（县）级试点新能源年 消纳量需超过0.5亿千瓦时，新能源电量消纳占比不低于整体电量的20%；园区级试点新能源年消纳量 需超过100万千瓦时。

以电力行业为基础，企业开始拓展下游新型电力应用及商业模式升级

光储充一体化解决方案：光伏 储能 充电桩 商业系统，由光伏发电作为系统的电力提供，配备电池 储能可以实现电力调配、削峰填谷，最后由充电桩给电动车充电和共享产品供电。

报告节选：

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）

精选报告来源：【未来智库】。未来智库 - 官方网站