原煤与煤炭 【知胜大咖】煤炭供给侧结构性改革深入推进

2018年煤炭行业发展回顾

煤炭供给侧结构性改革进一步推进。 “十三五”煤炭去产能的主要目标任务基本完成。年产30万吨以下煤矿产能压缩至2.2亿吨/年。煤炭行业已从全面去产能转向系统去产能和结构优化。

煤炭开发布局进一步优化。煤炭生产重心继续向山西、陕西、蒙古、辛等资源禀赋好、竞争力强的地区倾斜。 2018年，内蒙古、山西、陕西、新疆、贵州、山东、河南、安政等8家亿吨级以上企业（省）原煤产量31.200万吨，占比88.1%原煤与煤炭，同比提高0.9个百分点；其中，山西、陕西、蒙古、新中国四省（区）原煤产量占全国的比重为74.3%，同比增长1.8% - 同比百分比。

产业结构调整、转型升级步伐加快。全国煤矿数量大幅减少，大型现代化煤矿成为煤炭生产主体。 2018年底，全国煤矿数量减少到5800座左右，平均产能增加到92万吨/年左右。 8大企业原煤产量14.9亿吨，占全国总量的40.5%，同比提高0.2个百分点- 年。

企业并购有序推进。贵州省重组成立盘江煤电集团，打造以煤电为骨干的全产业链集团，提高有效供给，强化动力煤保障，促进转型升级。华润电力公司煤炭资产划归国元公司。辽宁省对全省9家国有能源企业进行战略重组，成立辽宁省能源集团，重点推动煤电煤油电热循环经济、新能源、现代金融和高端产业协调发展制造业集聚。

煤炭消耗量略有增加。 2018年全国煤炭消费量同比增长1%。从主要耗煤行业来看，预计电力行业全年耗煤约21亿吨，钢铁行业耗煤6.2亿吨，建材行业耗煤5亿吨吨煤，化工行业消耗煤炭2.@ >8亿吨，其他行业减少煤炭消耗6000万吨。

煤炭供应能力增加。一是产量增加。 2018年全国原煤产量36.8亿吨，同比增长4.5%。二是进口量增加。 2018年全国煤炭进口2.81亿吨，同比增长3.9%；出口493.4万吨，同比下降39%；净进口2.76亿吨，同比增长5.2%，创四年来最高水平。三是煤炭转运量增加。 2018年全国铁路累计完成煤炭运输量23.81亿吨，同比增长10.3%。主要港口发运8.1吨煤炭，同比增长7.5%。

煤炭库存的结构性变化。 2018年末，重点煤炭企业煤炭库存5500万吨，同比减少609万吨，下降10%，处于较低水平；国家规定电厂煤炭储量1.31亿吨，同比增加2395万吨，增长22.4%，可使用21天，储存的煤炭将从原产地转移到最终用户。

煤炭价格在合理范围内波动。一是2018年动力煤（5500大卡水煤）中长期合同价格稳定在绿色区间，年均价558.5元/吨，同比下降较上年9.5元/吨。二是受市场预期影响，现货价格波动较大，总体价格水平保持稳定。秦皇岛5500大卡水煤市场收盘价年内最高770元/吨，最低570元/吨；上调9元/吨。三是山西焦化精煤综合销售价格全年平均为1528元/吨，比上年上涨172元/吨。

行业表现持续改善。 2018年，规模以上煤炭企业主营业务收入2.27万亿元，同比增长5.5%；实现利润2888.2亿元，同比增长5.2%。协会统计的90家大型企业利润总额（含非煤）1563亿元，同比增长26.7%。规模以上煤炭企业应收账款2403.5亿元，同比增长0.6%，90家大型企业（含非煤）应收账款据协会统计1754.48亿元，同比下降22.7%；企业现金流大幅增加。规模以上煤炭企业资产负债率为65.7%，同比下降2个百分点。

固定资产投资反弹。煤炭采选业固定资产投资自2013年以来持续下降。2018年投资同比增长5.9%，其中民间投资增长14.8%。

但需要看到，煤炭行业改革发展仍面临诸多深层次矛盾和问题：全国煤炭产能相对过剩的总体形势没有改变；问题突出，生产力水平有待提高，产能过剩和“三供一业”难以分离转移，矿业人才流失和一线工人更替问题依然突出，改革煤炭工业的发展还有很长的路要走。

2019年煤炭行业发展形势分析

从需求来看，一方面，我国经济长期发展态势稳中向好，长期发展趋势没有改变。经济增长向高质量发展转变，将进一步拉动能源需求和电力在最终消费中的比重，动力煤需求有望增加。另一方面，国内外经济发展的不确定因素增多。同时，随着科技进步、大气环境国家治理、节能减排、非化石能源替代煤炭等作用不断增强，煤炭消费增速将下降。

从供给看原煤与煤炭，当前煤炭产能仍较大，但结构性问题依然突出，未来一段时间整体产能相对过剩将成为常态。随着煤炭新增产能的不断释放，煤炭产量将进一步增加。据我协会调查，2019年企业新增煤炭产量约1亿吨；铁路部门积极落实“调运结构”要求，金车煤炭铁路运力提升的同时，随着煤矿安全生产设施的不断完善，环保措施的逐步落实，产能的提升有效利用煤炭，不断提高煤炭有效供应质量。

整体分析，预计2019年煤炭消费量将保持基本稳定，小幅增长；国内煤炭产能释放加快，煤炭铁路主要运输通道运力增加，煤炭供应能力进一步提升，全国煤炭市场供需逐步缓解。改变。