百亿级私募调仓剑指上市化企

化工行业盘出低谷

随着上市公司上半年度财报陆续披露，机构二季度持仓情况进一步显山露水。

近期机构投资者不断加码A股市场，话语权愈发凸显。光大证券、中金公司、国泰君安等券商密集调研的板块持续变动，从医药到科技、机械，再到化工等行业板块调研热情明显升温。数据显示，截至上周，在17天内已有92家券商调研上市公司达466次，涉及60家化工行业的上市公司。

作为资本市场投资风向标之一，百亿级私募的一举一动尤其持仓情况备受市场投资者关注。资料显示，截至8月17日，包括重阳投资、高毅资产、淡水泉等在内的11家百亿级私募机构，出现在31家上市公司半年报前十大流通股股东中，合计持股市值超过50亿元。从私募调仓路径看，多家百亿级私募二季度特别青睐上市化企。

业内人士认为，化工行业盘出谷底，吸引了嗅觉灵敏的私募基金。

来自中国石油和化学工业联合会信息与市场部的数据显示，化工行业效益在2月份即已探底，3月份开始回升，二季度形成稳步回升态势。截至6月末，化工行业规模以上企业22745家，累计利润总额1334.4亿元，同比下降32.6%，降幅较一季度收窄29.2个百分点;营业收入利润率为4.55%，环比上升2.03个百分点。同时，国际油价4月份触底反弹，加之美元指数回落，支持化工商品价格走高。

此外，从目前的经济恢复程度以及流动性角度观察，宏观因素对板块的影响弹性在增加。借助经济恢复的强劲势头，作为国民经济支柱的化工行业盘出谷底，成绩好于预期。

东方财富旗下金融数据平台显示，高毅资产旗下多只基金产品出现在多家上市公司前十大流通名单中。高毅邻山1号远望基金二季度新进乐鑫科技、龙蟒佰利等。其中，高毅邻山1号远望基金二季度买入龙蟒佰利3000万股，占总股本比例达1.48%，持有市值达5.55亿元，成为该公司第九大流通股股东。同时，高毅利伟精选的唯实基金，二季度也成为华峰氨纶第五大流通股股东，持股市值达1.15亿元。

无独有偶，上半年百亿级私募的业绩冠军——盘京投资二季度也买入化工股。数据显示，盘京旗下的盘京盛信2期基金和盘京盘世2期基金均在二季度成为震安科技新进前十大流通股股东，合计持股337.09万股。

同样青睐化工行业的还有盈峰资本。数据显示，盈峰资本3只基金现身盘江股价的前十大流通股股东名单，其中盈峰顺荣持有472万股，盈峰盈泰持有1093万股，盈峰蒋峰价值精选1号持有1885万股，累计持股市值1.85亿元。

值得注意的是，坚持反向投资理念的淡水泉二季度也加仓了化工公司濮阳惠成股票，旗下3只产品合计持有640.91万股，持股市值达1.24亿元。

对于资本市场未来走势，星石投资表示，目前国内经济修复已经步入高位平台期，但货币政策并没有明显收紧，整体流动性环境大概率保持合理充裕。虽然前期A股市场短期波动一度明显加大，但从中长期来看，与资本市场运行密切相关的产业转型升级、经济修复、流动性合理充裕、资本市场改革等核心驱动因素并没有发生改变，因此目前A股市场长期向好的趋势也没有改变。