【香樟推文】钢铁行业发展现状及发展趋势

2005()(2005.11.12~11.14) 2006（2005年11月5日北京）黄腾市场经济与规划最大经济的不同在于商品的丰富——在计划经济体制下，生产和消费都是在政府的统一计划中“按部就班”进行的，不能充分满足社会的现实需要，表现出在市场经济体制下，生产服务于消费，只要有消费，生产就会跟上，产品的数量就会大于需求，呈现出“过剩”的经济状态。在社会主义制度条件下运行的市场经济，其根本性质仍然是市场经济，市场经济的“过剩”经济状态仍然是其主要表现，虽然原因很多，但不能构成永久的主流在市场经济中。随着市场经济配置的自动调节能力，能源紧缺程度自2005年下半年以来有所缓解，并将继续缓解。发展。钢铁生产涉及多种原材料、材料和电力供应。但最重要的是：通过焦炭，涉及炼焦煤；通过电力，包括动力煤；通过PCI，涉及无烟煤、半无烟煤。钢铁产量 从铁矿石到 1 吨生铁的生产过程 对特定燃料和原材料的需求 焦炭 425KG/吨铁 PCI粉煤 120KG/吨铁当量煤炭需求 精煤 595KG/吨铁 精煤 120KG/吨铁当量 原煤需求 1,123 KG/吨铁 226 KG/吨铁 原煤总需求1 铁矿石到1吨钢的生产过程 电耗 820KWH/吨钢 标准煤 320KG-ce 448 KG/吨钢1797KG/吨钢 因此，煤炭工业和钢铁工业形成了相互依​​存、相互影响、矛盾的统一体。

所谓相互依存，是指钢铁行业不消耗煤炭，煤炭行业将失去很大一部分生产意义；所谓相互影响，是指钢铁行业的兴衰直接影响煤炭行业产品需求的增加。从某种意义上说，是一种“一损一利，一荣俱荣”的关系；所谓相互矛盾，是指在瓜分“利益蛋糕”方面，两个行业都想跨越50%的平等边界，企图使利益平衡向自己的方向倾斜。好在市场经济的供需关系会根据供需能力的具体情况，调整天平倾斜的方向和程度。在地质演化过程中，煤田受多种地质因素的影响，由于成煤时代、成煤原始物质、还原程度、成因类型的差异，再加上各种变质作用，导致中国储存的煤炭种类繁多，从低变质褐煤到高变质无烟煤。按我国煤种分类，各煤种所占比例如下2： 炼焦煤（占27.65%） 气煤（%） 脂肪煤（%） 炼焦煤（%） 13.@ >75 3.@>53 5.811 参考文献：从各种统计来源编译。 2 来源：《中国煤炭资源网》2003 年 8 月 10 日 27.65% 贫煤（%）4.01 未指定品位煤（%）0.55 非炼焦煤 煤（ 72.35%) 贫煤 (%) (%) (%) (%) 5.55 1.74 13.@>80 12.52 1 2.76 无烟煤(%) 10.93 弱粘性非粘性长焰褐煤(%) 天然焦炭(%) 0.19 不定级煤(%) 13.@ >80个等级的不清晰煤(%) 1.06 从分布上看，我国炼焦煤主要集中在山西省，占比54.52%，而优质强的炼焦煤几乎都集中在山西省中南部地区3。

主要分布地区 山西省、安徽省、山东省、贵州省、黑龙江省、54.52% 8.82% 5.32%河北省、河南省、其他地区3.@ >45% 3.@>25% 4.23% 3.@>64% 16.77% 虽然中国炼焦煤资源不多，但炼焦煤的年产量相当大。有资料显示，近几年炼焦煤产量约占煤炭总产量的48%（2001年达到49.83%），强粘结煤产量约占占煤炭总产量的 18%4。也就是说，在我国目前年产20亿吨原煤中，炼焦煤产量达到9.6亿吨，其中强粘结煤产量达到3.@>6亿吨如果中国洗煤的精煤产出率为53%5（中国平均精煤回收率），理论上可获得5.0亿吨炼焦精煤，其中强键清洁煤煤炭的煤炭产品约为1.90亿吨。我国炼焦煤除少部分因运输能力不足在原煤阶段用作动力煤外，绝大部分用于炼焦。 2004年中国焦炭产量达到2.9亿吨，预计2005年将达到2.30亿吨。按照一般概念，每生产一吨焦炭需要使用1.4吨洁净焦煤。 2005年中国炼焦工业将消耗3.@>2亿吨洁净炼焦煤。

在我国焦炭生产中，由于生产技术和工艺水平差距较大，虽然很多大型焦化厂已达到世界先进水平，但中小型焦化厂很多，土焦厂很多仍然在消耗 超大量的强黏性煤使中国强黏性煤的平均消费量达到 61%6:7 的高水平 强黏性煤 ≈ 36% ≈ 27% ≈ 53.@>6% ≈ 54 % ≈61% 其他配比 ≈64%≈73%≈46.4%≈46%≈39% 备注 中国炼焦煤原煤产量煤型结构 中国重点国有煤矿煤型结构精煤产量煤种结构 中国机械焦行业对精洗精煤的需求结构 中国炼焦煤煤种平均结构 绝大多数土焦原料为强粘结煤。高达61%，2005年焦炭行业对强粘结煤的需求将达到1.95亿吨！从上述中国煤炭产量和中国焦炭生产对炼焦精煤和强粘结煤的需求分析结果，可以得出以下结论：中国炼焦精煤的产量能够满足中国的需求，还有一定的量。的财富。可出口；我国强保洁精煤产量与消费量基本持平，略有短缺，需少量进口。 20051年至2005年8月中国炼焦煤出口量 2005年1月至8月中国炼焦煤进口量 341.4万吨 8 余额 541.进口万吨>出口 200.@ >3万吨3 来源：中国煤炭报，2003年11月29日，第1版4 来源：中国煤炭报，2003年10月23日，第3版，《炼焦煤开发利用矛盾的原因》作者郭云涛5 来源：《中国工业经济统计年鉴2001》中国统计出版社，2001年12月，第1版，P88。

6 来源：中国煤炭报，2003年10月23日，第3版，《炼焦煤开发利用中的矛盾与原因》作者郭云涛7 来源：作者多渠道综合数据。 8 资料来源：《通关统计》 在我国炼焦煤进出口中，大部分出口的煤炭属于强粘结煤的三分之一。 2006年和2005年焦煤市场价格可以说达到了“前所未有”的高度。特别是国内强粘结煤价格一度达到含出厂税900元/吨的最高价；国际市场价格也达到FOBT 125~130美元/吨的水平。但这种高价一般不会持续很长时间——从2004年9月开始暴涨，到2005年6月达到拐点，最多需要半年时间。目前，无论是国内还是国际煤炭市场，煤炭都开始出现供过于求的迹象，并开始引导价格开始下跌。 （1）世界经济发展放缓导致煤炭价格失去上涨动力。自2003年下半年以来，中国经济的高速增长不仅使中国自身经济快速发展，也推动了中国经济的快速发展。经济全球化。在世界经济发展的过程中，极大地刺激了世界经济的快速改善。世界经济经过两年多的高水平运行，从2005年第三季度开始，种种迹象表明说明世界经济发展速度已经结束“顶峰”，开始回落，有趋于稳定的下行趋势。

GDP 国家 Q1 2005 Q2 2005 中国9.5% 9.5% 美国3.@>8% 3.@>4% 9 2005 年全年 年度预测9.@ >0% 3.@>5% 2006年全年预测8.5% 3.@>25~3.@>50% 在当前世界经济形势下，中美经济国家对世界经济有着巨大的影响。如果中美两国经济同时呈现下行趋势炼焦煤市场，那么世界经济必将在此影响下开始发生变化。当然，无论是中国还是美国，虽然经济增速开始放缓，但整体经济表现水平还是相当高的。因此，世界经济发展速度只是略有放缓，没有大幅下滑，也没有出现负增长。 在这样的世界经济环境下，世界能源资源需求和消费增速将下降，供需关系将逐步从供需紧张状态中缓和，向供过于求的方向发展。煤炭在世界能源中占有重要地位，煤炭供需将随着世界经济的发展同步变化。 （3.5@>世界煤炭市场全球煤炭供应能力增加，导致煤炭供需关系缓和，价格走软。全球煤炭供不应求，价格上涨2003年下半年以来，促使投资集中在煤炭开发项目上，特别是在日本、韩国、中国台湾省等煤炭资源匮乏、煤炭依赖进口的国家和地区，以确保煤炭的稳定供应，开始在澳大利亚、印度尼西亚、俄罗斯、蒙古等煤炭储量丰富的地区大力投资。

美国、加拿大、哥伦比亚、波兰、越南、委内瑞拉甚至新西兰等一些产煤国都加大了煤矿开发力度。经过2年左右的开发建设，这些开发建设项目于2005年下半年逐步投产，世界煤炭市场的煤炭供应能力开始增加，2005-2006年达到高潮。 2003~2年数量（百万吨） 同比数量（百万吨） 同比 96.2 — 101.2 +5.20%2 0.2 — 21.8 +7.92%7.5 — 5.5 -26.67.1 — 25. 3 +67.559.0 — 153.@>8 +10.65% 10 2005 2006 数量（百万吨）116.9 23.@>5 6.0 25.0 171.4 同比（百万吨）+15.51% + 7.80 % +9.09% -1.12% +11.44% YoY+1.80%+14.89%- 33.@ >34%+4.00%+2.68% 澳大利亚 加拿大 中国 美国 总计 119.0 27.0 4.0 2 6. 0 176.09 来源：各种来源的组合。 10 来源：《XSTRATA 市场分析》 一方面是世界经济增速放缓，另一方面是煤炭产能快速增加，导致煤炭需求增速落后于供应，煤炭价格走弱。变得不可避免。

(3）油价上涨不仅不会推高煤价，反而会影响社会经济增长“拖累”煤炭。中国用油领域都是难点很容易被其他能源产品取代。比如汽车、飞机，还有一些石化产品……因此，目前的油价上涨不仅不像有人说的那样，煤价有望上涨。恰恰相反，正是油价的上涨，会影响社会经济增速的持续提高，从而降低社会对能源的总体需求，进而加速煤炭供过于求炼焦煤市场，导致煤炭价格下跌。 ( 4） 2006年煤价预测 从世界煤炭市场的大势来看，如果世界经济形势没有发生重大突变，2006年世界煤炭将是供过于求的一年，那么，世界煤炭价格就是难免高位回归。较低的煤炭品种，2006年价格跌幅较小。如果一定要给出具体价格，则以长期合同价格为准，大致如下：优质强粘结煤：FOBTUSD8< @8.00/MT，降价29.6%标准动力煤：FOBTUSD46.00/MT，降价17.9% PCI无烟煤：FOBTUSD65.00/吨，降价27.8% 中国国内煤炭市场作为世界煤炭市场的重要组成部分，必然会受到世界市场整体的影响，煤炭价格必然下跌。

但是，中国的特殊情况也将减缓炼焦煤特别是强粘性煤的降价： (A) 与世界其他地区钢铁减产不同，中国和印度仍在生产钢铁。产量的大幅增加，不仅增加了焦炭的需求，也拉动了煤炭的需求，减轻了煤价下跌的压力。 （二）虽然中国焦炭生产过剩导致焦炭价格大幅下跌，但新投产的焦化厂不甘心“投产日就是破产日”的现实。作为“最后的手段”关闭它。这将在短时间内形成对炼焦煤的需求，使炼焦煤在一段时间内保持高位，从而形成焦炭与炼焦煤价格相近的“市场怪现象”。市场经济是一种经济体制，它迫使追求利润最大化的资本为公民创造不断增长的幸福。它与计划经济体制的最大区别在于，它迫使投资者参与无序的、残酷的竞争，要么一时的成功和强大，要么白白地被淘汰，而绝大多数公民都是消费者。永远处于胜利者的位置，分享成功者和强者的利益，从而提高他们的生活水平，获得不断增长的幸福感，从而使国家变得更加强大，人类在进步。世界精彩，市场多姿多彩，但如何领略世界的精彩，如何为市场增添光彩，就看仁者见仁智者见智了。面对2006年及未来的煤炭市场，中国煤炭生产企业和中国煤炭用户准备好挑战市场、挑战市场了吗？