拉美石化业发展路漫漫

过去10年，北美石化业由于原料成本优势得到扩张式发展。而同期，拉丁美洲的石化生产商却连获得原料都难上加难，这让整个拉美石化行业投资持续低迷。在这种情况下，拉美地区的许多燃料生产商没有将其炼油业务与石化厂整合。近期，IHS Markit下游业务拉美战略分析师费利佩·佩雷斯表示，新冠肺炎疫情致炼化一体化公司在保持利润率和盈利能力方面更灵活，而其他拉美石化生产商必须持续调整，向炼化一体化方向迈进。

美洲南北差距明显

新冠疫情暴发之前，由于操作和维护措施不理想以及来自进口的竞争，拉美地区炼油厂负荷率已经很低。今年年初，巴西、阿根廷和墨西哥炼油产能平均负荷率仅60%。疫情暴发后，拉美地区经济发展陷入停顿，运输燃料消耗量急剧下降，4月份炼厂负荷率下降到50%以下。跌幅最大的阿根廷从2月份的80%左右下降到4月份的50%以下。巴西的炼油厂负荷率从60%下降到50%以下。墨西哥情况更糟糕，平均负荷率为30%~40%，许多炼油厂实际上是间歇运行。相比之下，美国炼油厂的负荷率通常保持在90%以上，4月和5月仍保持在70%以上。

佩雷斯认为，北美炼油厂之所以能够以更高负荷率运营，是因为它们具有竞争力，不仅是因为它们的规模、复杂性和低能源成本，而且在于北美全面形成炼化一体化。这使得北美降低了对燃料市场的依赖性。这与拉美地区情况形成了鲜明对比。拉美的燃料需求和石油和天然气供应都在增长，但炼油产能和复杂性却明显滞后。“当前形势凸显了拉美石化行业错失的机会。”佩雷斯表示，“如果汽油需求消失，但有一套流化催化裂化装置和一套催化重整装置，就可以通过与石化品一体实现炼油厂利润。”

未来形势不容乐观

未来几年，拉丁美洲经济预期虽将复苏，但汽车电动化等趋势表明燃料长期需求增速将放缓。由于这些变化，世界主要炼油厂早已将石化品视为未来盈利能力的重要组成部分。国际能源署(IEA)最新《世界能源展望》报告称，到2030年，石化品生产将占石油需求增长的2/3，而炼油厂产量的增长速度仅为过去10年的一半。

这与拉丁美洲的现状形成鲜明对比。拉丁美洲的不少石化一体化项目，由于多因素干扰被迫搁置。巴西国家石油公司在巴西里约热内卢的Comperj项目原本计划包括生产石化品，但布拉斯科在2015年退出了该项目，导致已完工80%的该炼油厂搁置。巴国油与中石油重启里约热内卢化工园区Comperj炼厂建设也在2019年末停止。

在这种情况下，由于可靠性问题，拉美地区的炼油产能已由2007年的830万桶/日峰值下降至750万桶/日。未来几年，该地区近一半的炼油产能已经或可能在相当长一段时间内处于离线状态。近期，拉美新增炼油产能可能只有约30万桶/日，其中大部分位于美属维尔京群岛。

IHS Markit发布报告称，未来几年，拉美需求和产品进口会受到严重打击，长期需求前景也略有下降。今年的新冠肺炎疫情加速了该地区更多炼油产能消亡，会造成更严重的长期进口依赖。

原料短缺牵制企业

拉美石化企业也苦于炼油产能的下降。布拉斯科在墨西哥的合资企业Braskem Idesa的业务发展主管Cleantho de Paiva Leite Filho指出：“原料供应不足已成为我们开发石化项目的一个主要问题。”他表示，原料供应不足一直是拉美许多石化厂面对的共同问题。该地区的许多裂解厂不得不开发替代或补充原料的解决方案。

Leite表示，巴西炼油装置过于老旧。“巴西的大多数乙烯裂解装置都有30年甚至40年历史了。最初建设时有足够的石脑油，但随着巴西经济增长，许多石脑油馏分被用于汽油调合等，造成这些裂解装置不得不依赖进口石脑油。因此，巴西也由过去石脑油原料完全本地供应变成了当地仅能提供约40%~50%的石脑油原料。”2017年，布拉斯科对Camacari的两套石脑油裂解装置进行了改造，乙烯总产能130万吨/年，其进料构成包括来自美国的乙烷。另外，该公司位于里约热内卢的Duque de Caxias裂解装置产能为52万吨/年，开始以乙烷和丙烷为原料，但由于巴国油供应原料减少，不得不下调运行负荷率。布拉斯科只好在瓜纳巴拉湾中部建造一个小型进口码头。

另外，布拉斯科在墨西哥的工厂也遇到了类似的问题。Leite说：“过去10~12年，墨西哥的石油和天然气产量持续下降，造成现在没有足够的原料保证所有裂解装置供应。”事实上，Braskem Idesa的乙烷短缺也使墨西哥国家石油公司损失惨重。根据2010年签订的供应协议，墨国油承诺向该公司提供6.6万桶/天的乙烷，到今年第一季度，仅违约金就达近5600万美元。