全国限电需要多长时间「全国限电要持续多久」

今天带来全国限电需要多长时间「全国限电要持续多久」，关于全国限电需要多长时间「全国限电要持续多久」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

【辉叔看盘】

各位老铁大家国庆节快乐！

7天长假还剩最后2天，8号股市又要重新开始营业，今天我们主要聊聊“限电”这个话题。

9月后半月，由于能耗双控的影响，周期股迎来了一波大调整。

这几天跟老家朋友聊天，限电政策已经确确实实开始影响企业生产经营了。

拿我朋友家的一个公司来说，他们是做那种带加热吹风功能的卷发棒（这东西还挺不错，洗完头发后，吹和烫可以一次性搞定）主要出口北美。

限电政策开始后，现在是要求做二休一，对于他们这种订单排到明年年中的公司来说，严重影响了产能及订单交付的时间，直接影响了四季度的经营业绩。

今天，我们群里也有老铁反馈，自家工厂也正在经受限电的影响。

目前，限电政策正在全国铺开，影响除了传统高能耗的行业外，甚至已经波及到了居民用电。

那么问题来了，当前限电政策还要持续多久呢？

其实，这波限电的根源在于煤炭，这个大家都知道了，虽然我们目前在大力发展新能源，但是根据2020年的数据来看，我国70.19%的发电量还是来自火电。

从今年8月开始，火电产量开始下滑，因为动力煤涨价的原因，煤价大幅上行严重压低了火电企业利润，有些甚至都是亏本发电。

历史数据来看，动力煤价格与火电盈利具有显著的负相关关系。

所以，如果煤价不下来，那么发电成本就不会下来，火电企业利润就得不到保；如果利润得不到保障，火电企业的产量就上不来，那么电力紧张的局面还将继续，限电的政策就还要持续。

所以，源头的问题还是在于煤炭的价格能不能下来。

从当前时点来看，答案是：非常悬。

今年1-7月动力煤供需缺口已达10069万吨，远远高于2018-2019年同期2000余万吨的水平。

四季度又是煤炭需求旺季，9、10月是冬储煤集中备货时段，11、12月则开始进入供暖期，9-12月是煤炭需求旺季；

雪上加霜，今年出现拉尼娜现象也就是我们说的冷冬的概率高达80%，2020年也出现拉尼娜，冬季耗煤量同比达到6%，而往常年份（2015年以来）平均冬季耗煤量同比仅约为3%，今年煤炭消费估计仍将较为旺盛。

尽管煤炭的“保供稳价”已经开启，不过从去年的情况来看，供需缺口还是补不上的。

这就导致，煤炭供给不足的情况下，价格很难下来，限电短期来看还会继续。

我们之前也说了，市场这波风格的切换已经早就开始了，周期股目前的不确定性很高，在当前政策影响下，要回到前期高点是非常难的。

9月30号的这波行情，我们暂且看作是短线反弹，是给持有周期股的老铁逢高减亏出的机会。

这里正好延伸到四季度的投资机会，这部分我们放到明天来说。