新能源中锂电池的发展「雷丁电动汽车厂家」

今天带来新能源中锂电池的发展「雷丁电动汽车厂家」，关于新能源中锂电池的发展「雷丁电动汽车厂家」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

【2021年12月22-23日中信证券在上海浦东香格里拉酒店组织召开“科技赋能汽车，智能握手电动”投资论坛，我有幸参加其中22日下午的新能源充放电分论坛，讲了讲自己对明年中国市场电动汽车、电动重卡及锂电发展的一些看法，现整理成文。观点不一定对，仅供参考，不构成投资建议。】

非常感谢中信袁总给我这么一个机会，我给大家报告一下个人对于明年电动汽车、电动重卡以及锂电的一些发展判断。观点不一定对，仅供参考。

明年电动汽车能到多少万辆？很多机构给出了500万辆以上的判断，有的甚至给到了600、700，我个人其实也认为500的可能性比较大，但是这里我依然给出420-450万辆的低预测，大家不要纠结于这个数字，只是为了提醒大家要多关注一些不确定性因素。

有哪些不确定性因素？第一就是电动汽车价格，个人预计明年电动汽车产品会普遍涨价，如果不涨价也会减配。我们知道，今年电池承担着资源涨价绝大部分的成本，现在电池厂也扛不住了，最后一个没有公开宣布涨价的宁德时代，据我了解现在也给某家电动汽车大厂单方面提价15%，这意味着涨价终于要传导到整车环节了。整车产品的利润总体不如电池，电池能扛一年，整车扛不了。

但是涨价不一定会影响电动汽车的销量，有可能会越涨越买。今年就是这样，涨价此起彼伏，我认为会有影响，所以年初给出今年200万辆的判断，现在已经证明是错的。实际情况是，厂家在确信成本会持续走高的情况下倾向于提前生产，消费者确信通胀会导致货币贬值的情况下倾向于提前消费，所以今年产销两旺。我这里要说的是，“越涨越买”的现象总会有一个拐点，随着时间的推移，这个拐点到来的可能性也越来越大。

第二个因素，我没有做出更高预测的理由，主要是纯电动乘用车哑铃状市场结构明年会更加显著。我们知道，目前电动汽车产品中96%是乘用车，其中80%是纯电动乘用车，可以说电动汽车的发展主要取决于纯电动乘用车。今年的纯电动乘用车就是哑铃状的市场结构——20万元以上的高端车和微型车多，中间的车型少。右下这个表，前10的纯电动乘用车产品中，只有1款是中间车型，其他不是高端车就是微型车。

哑铃状市场结构的产生，其实不难理解，在消费端，总体消费能力是在下沉的，购买便宜的微型车的消费者日益增多；在供给端，整车厂为了获取更好的利润，都在致力于发展20万元以上高端车。这种矛盾明年会继续。哑铃状的市场结构是不健康的，不具备可持续性。拐点什么时候会到来，我现在不好说。

还有一些因素需要关注，比如说电动汽车的过快发展会使得资源端卡脖子现象加剧。年初的时候，行业里几乎所有的人都没有意识到今年电动汽车发展会这么好，大家准备都不充分，当需求大爆发真正来临的时候，供给就成为了问题，为保障资源、原料或材料的供应，下游只能不断提高采购价格，成本就是这么快速攀升的。

我们知道，锂电领域的很多核心资源，比如锂、钴、镍都是在外的，在准备不充分的情况下，国内电动汽车发展越快，资源瓶颈就越突出，海外资源方获益就越丰厚，比如今年澳洲的锂资源企业就赚得盆满钵满。现在，大家都认为明年500多万辆没有问题，甚至700万辆也OK，这种情况下，需求预期很旺盛，明年资源端卡脖子现象可能更突出。国内发展，成果国外来收割，主管部门应该是不愿意看到这种情况持续发生，需要想办法应对。怎么应对，大家可以参考下铁矿石。个人认为，适当抑制一下需求，可能会是一个选项。

从主管部门的角度看，行业健康发展是它追求的目标，它并不愿意看到一个行业坐飞机发展。从技术层面看，电动汽车总体来说还不是一个非常成熟的产业，过冷不行，需要刺激；过热也不行，会导致很多问题，需要抑制。过冷不行大家都知道，过热也不行这一点可能很多人没想到。从这个角度看，如果明年主管部门出台一些抑制电动汽车过热发展的政策，大家不要想不通。

还有一些其他因素，比如疫情反复带来的不确定性，也是需要注意的。这些我就不多说了。

电动汽车我就讲这些，下面我讲下锂电池，先来看看储能。储能市场我认为确定会有大发展，不过，我们行业人士说的大发展可能和你们资本市场多数人理解的在速度方面有些不同，我认为储能市场以后几年会以每年翻番的速度发展，不会太快——这张PPT片子显示，我们认为今年储能大约6GWh，明年12，后年24，2025年能够到60GWh以上。不少资本市场人士认为60GWh可能就是明后年的事。我认为不会有那么快。

我知道投资人也经常去企业调研，会亲耳听到企业说储能市场在大爆发。举个例吧，前几天我跟一个锂电大厂的朋友聊天，他说他们厂今年的储能订单爆炸式增长，我就问他今年的出货量大概会有多少，他说10亿的订单对应到量上，大概0.8GWh。对于他们来说，同比确实是爆炸式增长，但我估计很多人投资人脑海中的大爆发概念，那至少是以GWh为单位，动不动就几个G的。所以，理解上是有不同的。

我说储能不会过快发展，其实也是现实要求。今年很多地方拉闸限电，（没有储能配套的）风光发电的占比过高是一个重要原因。个别地方的风光发电占比甚至到了一半，严重影响了当地电网的调峰能力，在没有办法解决的情况下只能拉闸限电。这也是越来越多的地方政府出台政策明确要求新增风光发电设施必须配套10-20%储能系统的主要原因。但你们想一下，风光发电企业为什么不主动去配储能，因为储能现阶段是赔钱的，还不是赔一点，所以没有动力。现在，在政策强制要求必须配套储能的情况下，如果发电企业还去高速发展风光电，它的投入会非常大，会影响到它的财务健康。电力巨头们为什么对换电重卡感兴趣，就是想尝试下重卡电池是不是还可以用于储能，电池两用可以降低储能成本。

这张片子说的是电池成本。假定电池用材完全不变的情况下，今年10月份的电池成本与去年6月份时相比，增长了60-70%。实际的电池成本增幅情况，根据我们的抽样调查统计，大概在30-40%之间。为什么会有这样的偏差？主要原因有这么两个，一是技术在进步，实际用材情况是有变化的；第二，材料在升级，也有一些材料在降级，所以综合下来，电池成本实际涨幅并没有这么厉害。

电池成本今年涨得比较多，我认为有这么几个原因：第一是货币大放水，这不是我的专业，我就不多说。第二是需求大爆发，由于出乎多数人的预料，供给迅速趋紧，有些时候个别材料甚至供给短缺导致价格飙涨。第三是卖家惜卖、买家囤货现象今年成为常态，一定程度上加剧了供应紧张。第四以资本市场套利为目的的投机行为越来越多。第五，中小企业日益难以为继在陆续退出。

明年产业链价格情况会怎么样？我认为总体可能还是会继续涨。这是从产业供需的角度看的。首先，供应还是会继续偏紧。虽然产业链各环节的龙头企业都在扩产，这方面产能确实是增加了，但是，中小企业的陆续退出会导致部分产能消失，再加上卖家惜卖、买家囤货、投机等现象依然会存在，所以，综合判断，明年产能是不是够，是不好说的。我认为紧平衡是大概率事件。这种情况下，一有风吹草动，价格还会往上窜。

明年的锂电总需求预测，这个我就不多说了，因为跟电动汽车预测总量有直接的关系。总体上我想要说的一点是，明年磷酸铁锂电池总需求可能会超过三元电池，但是，将要推出的《规范条件》，对磷酸铁锂路线不是太友好。180Wh/kg的能量密度要求将会使得磷酸铁锂电池成本的涨幅相对更大一些，这样，磷酸铁锂电池与三元电池的价差会缩小，有些计划转铁锂的就会犹豫。

明年的锂电产业情况，可以确定会进一步集中和分化。宁德时代的市场份额会重新回到50%以上（不含时代上汽等关联企业）；比亚迪17%、18%左右，随着弗迪分拆的推进，到20%也有可能；其他几家二线电池厂，会有进有退，进一步分化。具体情况这里我就不谈了。

下面我说一下电动重卡。刚才前面几位在一线奋战的老总很详细地给大家报告了电动重卡的示范运行情况和相关的思考，都说得非常好，我这里从市场数据方面跟大家分享一下，让大家对电动重卡整体发展情况有一个稍微清晰点的印象。

我们的统计数据显示，今年前11个月的电动重卡产量是9940辆，其中11月份是2600多辆，如果12月也有这么多，那全年下来是1.25-1.3万辆之间。刚才联动天翼的彭帅总说11月是1860辆，他统计的是销量，我们这个是产量，产量和销量会有一个时间差。我们预计明年大概率4万辆以上。这是我跟一些行业人士交流之后得到的判断。电动重卡目前的基数还很低，翻两番也正常，不属于过热。

重卡的电动化率在迅速攀升。去年重卡的电动化率只有0.16%，今年可能会到0.9%。最近几个月传统重卡销量低迷，预计明年情况也不会怎么好转，全年大概率会在100万辆以下，这样，明年重卡的电动化率可望飙升到4.5%甚至更高一些。

重卡电动化的切入点就是短倒场景，这个大家已经形成共识了，但是，短倒场景也有很多，哪些是突破口呢？从目前的数据来分析，短倒场景的切入点是那些工程建设领域。我们来看下这张片子右边的饼图，前11个月工程车（说直接点就是搅拌车）有1713辆，而去年几乎是没有的。运输车里面的半挂牵引车，前11个月是3380辆，去年也是很少的。我们知道，牵引车是整个车头全部起牵引的作用，半挂牵引车是车头还要承受一部分货物向下的重量，运输那些工程器械相对是更合适的。因此，结合这两个数据，不难得到结论，实际上今年很多半挂牵引车是用来运送挖土机或者其他工程机械，今年电动重卡的爆发主要受工程建设领域减排推动。

换电重卡的发展有后来居上的趋势，这张片子是我们统计的每个月运输类和工程类电动重卡产量的情况，很明显看得出来，从今年下半年开始，每个月换电重卡的量都比较大。原因方面我们也尝试着做了分析，首先是3060双碳目标以及对应工作现在在快速推进当中，这个给了电动重卡发展一个肥沃的土壤。我们拿国家电投对外公开发布的一个理由来看，他们认为一辆重卡的排放量相当于300辆家用轿车，是大气污染物的主要来源。全国短倒运输场景的重卡100万辆，如果全部实现电动化，可减少柴油消耗396亿升，减少1亿吨二氧化碳、126万吨氮氧化物、0.72万吨颗粒物排放。

电动重卡发展快速向换电方向转的主要原因有两个：第一是换电可以使电动重卡的工作时间大大延长，提升了工作效率；第二就是前面提到的，重卡电池理论上可以兼顾储能，可适当降低储能成本。现在我们知道风光发电大西北是非常多的，电网对于风光电力的吸纳，目前是让发电企业给出一个稳定发电的时间段，在这个时间段里，电网腾出容量来吸纳，其他时间段你发的电电网是不要的，他们认为是垃圾电。这意味着风光发电企业的损失比较大，从这个角度看，需要用到储能。通过前面几位老总的介绍可以知道，很多换电重卡示范运行项目也都是在大西北实施的。原因就是刚才所说的，要把重卡电池兼顾储能从理论上的可行性变为实践操作上的可行性。

今年七八月份的时候我跟随一家央企电力巨头到青海、新疆去考察电动重卡的短倒场景，让我印象深刻的是，几乎每到一个地方，当地政府在介绍的时候都会说到有很多电力巨头去找过他们要短倒场景。

这张片子是从车企的角度来看的，左边的表是去年重卡行业前11强销量情况，右边的表是今年前10个月电动重卡前11强产量情况。两相对比，很明显可以看到，传统重卡巨头已成为电动重卡事业发展的主力军。主要玩家都进场了，电动重卡的大发展也就具备了基础条件。

电力电网巨头是换电重卡发展的主力军，这张片子介绍了他们的一般做法，也分析了他们为什么要这么做的原因。他们做法一般有两个：第一，直接设立相关的运营公司，采购车辆来运营。第二就是间接的，为运营方采购电动重卡提供融资租赁等帮助，由这些运营商直接去采购电动重卡（其实运营商也谈不上直接去采购，基本上电力巨头指定你买谁就去买谁的了）。换电重卡的电池资产是电力巨头们要掌握的，他们希望电池资产归自己所有，即便不能完全做到这一点，也希望电池今后的使用包括回收全由他们来处置。他们希望把这个链条打通。从这个分析不难看到，储能是电力电网巨头发展换电重卡的重要考虑之一。

电力电网巨头为什么要大力度发展换电重卡？他们的动力在哪里？我们认为，主要有这么几个原因：第一，这些巨头都有庞大的风光发电计划，出于工程建设的需要和储能需求；第二，这些巨头的旗下一般有矿企和资源加工厂，确实有比较大的短倒需求；第三，这些巨头获取短倒场景的能力较强；第四个原因属于政治层面，他们必须在国家推进3060双碳目标实现的过程中做出表率。

这是电动重卡的电池装机情况。这是前10个月的装机数据，换电重卡只统计原装电池的情况下，一共装机2.15GWh，加上换电多备的电池，我们估计是2.27GWh不到。11月份的数据刚出来，这里还没有补充进去，11月大概800多MWh，总量上已接近3GWh，加上换电，可能是3.2、3.3GWh左右。刚才联动天翼的彭帅总说今年3GWh，我们的数据比他说的乐观些，今年全年大概率是4GWh以上（他们根据销量来统计装机量的话可能也就是3GWh）。明年会到多少呢？明年以4万辆来算，300度电一辆，就是12GWh，加上换电要多备一些电池，总装机量可能会在14GWh，增长是非常快的。

电动重卡的电池类型，从三元和铁锂来看，基本上都是铁锂；从形状来看基本上都是方形。这个也很好理解，因为CATL在这个市场基本上是一家垄断的状况，它用的是方形铁锂电池，所以目前市场上就是方形铁锂主导。

这张片子的左边这个表是我们统计的今年前10个月的pack厂的装机情况，宁德时代作为pack厂，实现装机1.78GWh，占比82%。右边这个表是电芯厂的装机情况，宁德时代作为电芯厂，实现装机1.92GWh，占比90%。所以你们看，它有这么一个量，基本上重卡电池的标准就是他们在主导制订。比如说换电重卡的电池包，前面有老总演讲时提到过一个282kWh的数字，为什么这么具体？因为目前所有换电重卡的原装电池包都是宁德时代独家供应，在9、10月份之前，换电重卡的电池包只有一款，就是282kWh的。大概10月份以来又增加了一款350kWh的电池包，刚才也有老总演讲时提到过。现在换电重卡就这2款电池包。

换电重卡多备的非原装的电池包，我了解到还有其他电池厂在做，比如我知道联动天翼就在做，他们也是按照宁德时代的标准来做的。具体的供应量有多少，刚才彭帅总说他们今年可能会有0.5GWh的重卡电池总装机量，如果是这样，那么我们刚才对换电重卡多备电池的量的预计就有些保守了。多备电池怎么统计，我们也正在寻找合适的办法。

好的，我今天就讲这些。谢谢大家！

补充：最后附上这两天微信里传得很广的一则消息

Magnis能源科技公司顾问尹山

12月28日上午，在山东青岛召开的锂电池产业供应链安全困局如何破解企业家峰会上，组委会特意安排了海外连线环境，以了解国际锂资源的信息。据连线嘉宾Magnis能源科技公司顾问尹山介绍，目前主要的锂矿资源来自澳洲的锂辉石矿和阿根廷的盐湖锂矿。

“阿根廷盐湖锂矿目前探明储量的有13家，已经开始生产的盐湖锂矿有4家。”据尹山介绍，“但阿根廷政府为了保护环境，严格控制抽取地下淡水，不管你储量有多大，只能建设2-4万吨/年碳酸锂工厂。”

关于澳洲锂辉石矿，尹山表示，澳洲己经探明的锂矿共计11个，已经开采的锂矿7个，4个正在建设中，目前年产量不到300万吨锂精矿，扣除美国、日本、韩国企业的包销合同，能够发往中国的锂精矿220万吨左右，全部都有长期包销客户。

“澳洲第8个进入开采阶段的锂矿是CORE锂矿，预计明年第四季度开始生产，年产17.5万吨锂精矿，雅化集团早在2018年投资入股获得其包销协议7.5万吨/年，今年初赣锋锂业投资入股CORE锂矿，获得包销协议7.5万吨/年，也就是说，CORE 锂矿的产量都已经被包销了。”尹山介绍说，“凡是新开采的锂矿早就已经与买家签了包销协议。我们想要获得包销权利，必须在初级勘探阶段投资入股并签署长期包销协议。”

尹山表示，从向政府申请一块绿地、初级勘探、环境评估、详细勘探获得储量，到做投资可研报告（报告制作通常需要耗时1年以上）、申请开采许可证，再到建设选矿厂，澳洲开发一个新的锂矿，需要7年左右时间，而中国扩建一家碳酸锂工厂仅用2-3年时间。锂盐需求方的发展速度远远大于锂矿供应商的发展速度，今后3-5年供不应求格局是常态。“锂电池产业链做正极材料和电芯的企业必须拥有自己的锂资源供应链，否则就是在替别人免费打工，可能还会赔钱。”尹山强调。

在价格方面，目前6%含量锂辉石$2460美元/吨，每个锂矿生产成本不等，从$190-$500美元一吨，尹山预计，明年的销售价格可能会达到$2600-$3000美元/吨离岸价。

尹山（Barry Yin）是我的老朋友，当我把这条微信里广泛传阅的消息发给他看的时候，他在周三（29号）早上给我补充发了一条消息，说的应该是28号的事情：澳洲的新冠病例大爆发 ，仅仅只是悉尼地区今天报道11201例！圣诞节后很多矿山不能正常开工，大幅度减产，同时涨价。今天澳洲的锂矿股票集体上涨。

这就是我在上面文章里说到的，一有风吹草动，价格就会往上窜。这种情况今年基本上持续了一年，明年如果还是这样，对产业链的发展可能是灾难性的。顺着这条消息，这两天我也跟一些正极材料企业老总沟通过这些情况。一位老总跟我说，他们明年的订单情况非常好，根据目前的价格测算明年的订单营收有数十亿，但是净利润测算下来只有0.5%，也就是说，任何一个地方的成本只要涨一点点，他们一年就白干。企业太难了！所以我觉得，明年不应该太关注新能源汽车会到几百万辆，而是更应该关注产业链如何可持续地健康发展。