光伏概念大跌「光伏现在不能发展了」

今天带来光伏概念大跌「光伏现在不能发展了」，关于光伏概念大跌「光伏现在不能发展了」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

答疑解惑

光伏又迎重磅利好，却为何迟迟不涨？

问题：这段时间，A股就指数而言可谓是“欣欣向上”，但也有朋友说，她都被涨哭了，不是赚得太多，而是自己手里拿着的光伏股票始终不涨，看着指数持续大涨，自己却没赚钱，急哭了！

我前两天看到，光伏行业又传来一个重磅利好，国家能源局发布了《关于2021年光伏发电开发建设有关事项的通知》明确，各省2021年保障性并网规模不低于90吉瓦，同时2021年户用光伏发电项目国家财政补贴预算额度为5亿元。

现在，这光伏板块，要政策有政策，有题材有题材，那么为何就是不涨？

回答：光伏板块为何不涨，不是基本面出现了问题，而是去年涨得太多了，回调一下很正常。

光伏板块在去年经过7月，12月两轮的主要拉升，相关公司的估值和股价都很贵了，也就是说，股价有点跟不上估值了。说白了去年炒得有点凶了，再加上今年2月份 以贵州茅台为代表的核心资产，开始瓦解，所以光伏板块也就跟着跌了。难道光伏板块真的就不行了吗？

私募大佬冯柳这样说，股票下跌分3种，杀估值，杀业绩，杀逻辑。

简单来说就是，杀估值没有事，因为行业的逻辑还在，只是估值高了，股价调整之后，风险自然也就解除了。杀业绩就得需要观察一下了，如果是杀逻辑，这个行业，这个公司就不能再看了。

为什么说，光伏行业是杀逻辑，行业没有问题呢？主要有2点原因。

1、一是碳中和，2月3月碳中和概念炒得比较凶，近期碳中和好像又有回暖的架势，但是碳中和里面炒起来的，都是电力，化工，钢铁、环保之类。很多人误以为钢铁、煤炭才是碳中和受益行业。

但是研报君告诉大家，光伏板块才是碳中和真正受益的行业，而且是长期受益，受益40年，50年的那种。

2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和，如何实现碳中和？首先得看我们国家二氧化碳的排放结构:

我国二氧化碳排放则主要源自于电力（占比51%）、工业（占比28%）和交通运输业（占比10%），三者合计占比89%。

原因，目前我国发电仍主要以燃煤为主（2019年占比65%）；交通运输业则主要依靠汽油/柴油燃烧提供动力，新能源车渗透率不足5%；而工业高能耗产品的制造过程中，煤、原油、天然气仍是主要动力来源。

如何实现碳中和，首先得从改变我们国家的能源结构开始。如何改变，大力发展光伏成为关键。

因此光伏行业和新能源汽车一样，是当下少有的具有广阔增量空间的市场，这个市场有多大？在2030年碳达峰，2060年碳中和的目标小，根据清华大学气候变化与可持续发展研究院的研究数据，预计到2030年会有7—10倍的空间，预计到2060年会有50—70倍的增长空间。而目前光伏发电仅仅占我国电力结构中的2.5%左右，这个市场空间，可以说是潜力巨大的。光伏产业链中，上中下游都会有广阔空间。

2、能源安全，说一个更加现实的问题，都知道我们国家是一个，多煤少油少气的国家，但是大家知道，我们国家能源对外依赖程度究竟多大吗。

2019年中国石油对外依存度70% ，天然气40% ，煤接近10%，亟需提升非化石能源占比，以降低对外依存度。

为什么我们国家要大力发展新能源汽车和光伏发电呢，其实这从我们国家对外依赖程度就可以找到答案。能源是经济命脉啊，如果能源安全比别人卡住脖子，这可比芯片被卡脖子的危害还要大。

因此大力发展光伏发电和新能源汽车 这样就可以形成闭环，即使取代不了火电和内燃机汽车，但是至少可以取代一部分，以降低对外依存度。尤其是在这个百年未有之大变局的环境中，保障能源安全变得更加尤为迫切。

因此，仅仅从这2点来看，光伏行业发展前景，行业逻辑是没有问题的。关键是我们需要耐心。大家看一下锂电池指数就明白了，好的行业，好的板块也是会调整的，不过它们的重心是逐步上移的

问：但我还有一个疑问，光伏板块虽好，但是光伏行业的技术路径经常发生变化，我记得前几年 有个汉能薄膜发电也很火，但是这几年都销声匿迹了。我的意思是说，如果光伏企业押不对技术，就很容易被淘汰，这意味着 我们的投资也将面临巨大的风险。目前光伏的技术路径是如何演变的？ 带来的投资机会又有哪些。

答：确实是这样，如果哪个公司押错技术路线，对于它的结果来说就是死亡，我们投资者来说就是损失。

比如说这个汉能薄膜发电，从源头来讲，光伏发电有2种大的技术路径，一个硅晶发电，也就是现在的主流技术。另外一种技术就是汉能的薄膜发电。

当时因为硅料比较贵，所以薄膜发电还有生存空间，但是2009年保利协鑫聘请东北化工厂的一批工程师，研发了冷氢化工技术，此后产能急速扩张，硅料价格迅速下降，最后薄膜这种发电效率很低的技术就被淘汰了，汉能还从香港股市摘牌了。

光伏产业链可分为硅料、硅片、光伏电池片、光伏组件、光伏系统五个环节

其中硅料，目前分为西门子法和颗粒硅，其中西门子法是现在的主流技术，经过多年的发展，西门子法生产的硅料品质特别稳定。颗粒硅硅料环节中的新兴技术，具有效率高，耗能少的特点，但是关键是，技术还不太成熟，且产能也不够，目前市场公认的看法是，西门子法和颗粒硅，将长期并存。

再有就是，这个产业是一个重资产，高投入的产业，产业格局稳定，就那几家公司，大家如果有兴趣，自己长期跟踪一下。

硅片环节，硅片环节单晶已大规模替代多晶，大硅片的迭代有望继续带来设备更新需求

电池片环节技术迭代正在进行时，将是未来光伏设备更新换代的最大成长动力和需求来源。

电池片的技术迭代，大家可以重点看一下，电池片技术迭代可以带来几百亿的市场空间。

是这样的，在2015年之前，当时的主流技术叫——铝背场技术

2015年，PERC技术异军突起，当时的设备厂商都狠狠涨了一波。

但目前PERC技术又面临技术瓶颈，效率提不上去了，怎么办？发展新技术。

目前市场公认，HJT技术又叫，异质结电池。有望成为市场未来10年中的主流技术，如果技术更新了，电池厂商，将会大量更新设备，这将给设备厂商，带来大量的投资机会。

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