社保基金二季度持仓分析报告「社保资金一季度持仓」

今天带来社保基金二季度持仓分析报告「社保资金一季度持仓」，关于社保基金二季度持仓分析报告「社保资金一季度持仓」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

社保基金此前曾在2017年第一季度呈现小幅减持操作。剔除因限售股解禁持有的交通银行(601328,诊股)、农业银行(601288,诊股)，社保基金2017第二季度被列入前十大流通股股东的持股市值合计为1904.90亿元，为历史第五高水平，比2017年第一季度的1809.32亿元增加95.58亿元，增加幅度为5.28%。若考虑上证综合指数第二季度0.93%的累计跌幅，出现小幅增持迹象。社保基金2017年二季度共计持股1491653.32万股，比2017年一季度的1317815.32万股，增加173838.00万股，增加幅度为13.19%。

4月份，人力资源和社会保障部一季度新闻发布会显示，截至3月底，北京、上海等7个省(区、市)政府与社保基金理事会已经签署了基本养老保险基金委托投资合同，1370亿元资金已经到账并开始投资，退休人员的养命钱有了保值增值的新渠道。

5月份，全国社保基金理事会理事长楼继伟在该机构第六届理事大会第一次会议上作报告时表示，2017年“全力配合财政部完善划转部分国有资本充实社保基金实施方案，推动划转实施方案按期出台”。不过对于相关划转路径，业内还有争议尚待厘清：一是划转收益充实还是划转股权充实。二是划转至全国社保基金还是省级社保基金。

6月份，全国社会保障基金理事会年度报告(2016年度)显示，2016年，社保基金权益投资收益额319.40亿元，投资收益率1.73%。其中，已实现收益额916.42亿元(已实现收益率5.44%)，交易类资产公允价值变动额-597.02亿元。社保基金自成立以来的年均投资收益率8.37%，累计投资收益额8227.31亿元。2016年末，社保基金权益总额为19488.07亿元，包括全国社保基金权益16042.58亿元、个人账户基金权益1181.51亿元、广东委托资金权益1213.79亿元、山东委托资金权益1050.19亿元。全国社保基金权益中，累计财政性净拨入7959.61亿元，累计投资增值8082.97亿元(其中累计投资收益7416.74亿元，基金公积和报表折算差额合计666.23亿元)。个人账户基金权益中，委托本金余额797.22亿元，累计投资收益余额384.29亿元。2016年末，社保基金资产总额20423.28亿元。其中，直接投资资产9393.56亿元，占社保基金资产总额的45.99%；委托投资资产11029.72亿元，占社保基金资产总额的54.01%。境内投资资产19062.59亿元，占社保基金资产总额的93.34%；境外投资资产1360.69亿元，占社保基金资产总额的6.66%。社保基金理事会负责人表示，近年来社保基金通过审慎稳健投资，依法合规运营，使得总体规模迅速壮大，投资收益保持稳定增长，实现了社保基金的安全和保值增值。

表1显示，社保基金2017年第二季度所持股票只数为605只，比2017年第一季度为648只，减少了43只，为2014年第四季度以来的最少水平。社保基金减持的股票数量为168只，少于2017年第一季度的212只，为2014年第四季度以来的最少水平。被新进的股票数量为107只，多于2017年第一季度的102只，为2014年三季度以来第二少。被增持的股票数量为188只，多于2017年第一季度的165只，为近期适中水平。被持平的股票数量为142只，少于2017年第一季度的169只，仍为历史第三高水平。可见，第二季度社保基金在大幅增持的同时，减少持股只数，减持、新进股票数量为历史低水平，增持股票的数量所占比例为三成。

社保基金已经连续三个季度持股市值前三名的行业包括机械设备、社会服务业。医药生物时隔两个季度后，再度进入前三的位置。

从表1行业偏好上看，机械设备已经连续七个季度维持第一名。社保基金2017年第二季度持股112家上市公司，比2017年第一季度的111家增加1家；持仓市值为322.92亿元，比2017年第一季度的306.06亿元增加了16.86亿元，增加幅度为5.51%，对比大盘累计跌幅，呈现小幅增持迹象，前一季度也是小幅增持操作。这些公司中，电器机械有26家(许继电气(000400,诊股)、阳光照明(600261,诊股)、国轩高科(002074,诊股)、青岛海尔(600690,诊股)、信质电机(002664,诊股)、科士达(002518,诊股)、四方股份(601126,诊股)、飞科电器(603868,诊股)被增持，科远股份(002380,诊股)、泰豪科技(600590,诊股)、海信科龙(000921,诊股)、凯发电气(300407,诊股)、欧普照明(603515,诊股)被新进，格力电器(000651,诊股)、通达动力(002576,诊股)、浙江美大(002677,诊股)、恒顺众昇(300208,诊股)、通光线缆(300265,诊股)、双良节能(600481,诊股)、金智科技(002090,诊股)被持平，汉缆股份(002498,诊股)、新宝股份(002705,诊股)、阳光电源(300274,诊股)、小天鹅A(000418,诊股)、麦迪电气(300341,诊股)、老板电器(002508,诊股)被减持)，交通运输设备类的有23家(风范股份(601700,诊股)、华域汽车(600741,诊股)、中直股份(600038,诊股)、拓普集团(601689,诊股)、航天机电(600151,诊股)、银轮股份(002126,诊股)被增持，金龙汽车(600686,诊股)、精锻科技(300258,诊股)、瑞特股份(300600,诊股)、云意电气(300304,诊股)、三一重工(600031,诊股)、富奥股份(000030,诊股)被新进，一汽轿车(000800,诊股)、双林股份(300100,诊股)、福田汽车(600166,诊股)、康尼机电(603111,诊股)、宁波高发(603788,诊股)被持平，长城汽车(601633,诊股)、亚太股份(002284,诊股)、万里扬(002434,诊股)、模塑科技(000700,诊股)、宁波华翔(002048,诊股)、长安汽车(000625,诊股)被减持)，普通机械类的有20家(郑煤机(601717,诊股)、天翔环境(300362,诊股)、聚龙股份(300202,诊股)、康盛股份(002418,诊股)、湘电股份(600416,诊股)、航天动力(600343,诊股)、智云股份(300097,诊股)被增持，亿利达(002686,诊股)被新进，海联金汇(002537,诊股)、康盛股份、亿利达、中航重机(600765,诊股)被持平，广东鸿图(002101,诊股)、中金环境(300145,诊股)、日发精机(002520,诊股)、华西能源(002630,诊股)、秦川机床(000837,诊股)、聚龙股份、郑煤机被减持)，专用设备有38家(海源机械(002529,诊股)、神雾环保(300156,诊股)、天顺风能(002531,诊股)、森远股份(300210,诊股)、美亚光电(002690,诊股)、三诺生物(300298,诊股)、联得装备(300545,诊股)、奥佳华(002614,诊股)、万东医疗(600055,诊股)、龙马环卫(603686,诊股)、乐普医疗(300003,诊股)、浙江鼎力(603338,诊股)被增持，新研股份(300159,诊股)、鱼跃医疗(002223,诊股)、柳工(000528,诊股)、伊之密(300415,诊股)、荣泰健康(603579,诊股)、先导智能(300450,诊股)、晶盛机电(300316,诊股)、爱司凯(300521,诊股)、克来机电(603960,诊股)、徐工机械(000425,诊股)、长川科技(300604,诊股)被新进，软控股份(002073,诊股)、台海核电(002366,诊股)、经纬纺机(000666,诊股)、众合科技(000925,诊股)、戴维医疗(300314,诊股)、科达洁能(600499,诊股)、广日股份(600894,诊股)、应流股份(603308,诊股)、天桥起重(002523,诊股)被持平，京山轻机(000821,诊股)、大族激光(002008,诊股)、田中精机(300461,诊股)、天地科技(600582,诊股)、富瑞特装(300228,诊股)、三维丝(300056,诊股)被减持)，仪器仪表有5家(海兴电力(603556,诊股)被新进，雪迪龙(002658,诊股)、聚光科技(300203,诊股)、炬华科技(300360,诊股)被持平，众泰汽车(000980,诊股)被减持)。社保基金对机械行业整体小幅增持，对所持个股多数看好

社会服务业的持股市值在连续两个季度维持第三名的位置之后，2017年第二季度上升至第二名。2017年第二季度社保基金持股37家上市公司，比2017年第一季度的36家多1家；持仓市值为160.03亿元比2017年第一季度的150.95亿元增加了9.08亿元，增加幅度为6.02%。对比大盘跌幅有小幅增持迹象。这些公司中，环保类有6家(清新环境(002573,诊股)、万邦达(300055,诊股)、启迪桑德(000826,诊股)被增持，东江环保(002672,诊股)、科融环境(300152,诊股)被持平，迪森股份(300335,诊股)被减持)，旅游综合类有5家(三特索道(002159,诊股)、中青旅(600138,诊股)、众信旅游(002707,诊股)被增持，凯撒旅游(000796,诊股)被持平，云南旅游(002059,诊股)被减持)。景点类3家(桂林旅游(000978,诊股)被增持，黄山旅游(600054,诊股)被新进，峨眉山A(000888,诊股)被减持)。营销传播类3家(省广股份(002400,诊股)、中体产业(600158,诊股)被增持，分众传媒(002027,诊股)被新进)。物流类2家(象屿股份(600057,诊股)被持平，华贸物流(603128,诊股)被减持)。酒店类3家(首旅酒店(600258,诊股)被增持，锦江股份(600754,诊股)被持平，岭南控股(000524,诊股)被减持)。商务服务类2家(渤海金控(000415,诊股)被新进，易见股份(600093,诊股)被减持)。医疗服务类5家(迪安诊断(300244,诊股)、美年健康(002044,诊股)、通策医疗(600763,诊股)被增持，宜华健康(000150,诊股)被持平，爱尔眼科(300015,诊股)被减持)。专业工程类8家(中国化学(601117,诊股)被增持，三联虹普(300384,诊股)、中国汽研(601965,诊股)、中国国贸(600007,诊股)、中国海诚(002116,诊股)被新进，建研集团(002398,诊股)被持平，兴蓉环境(000598,诊股)、华侨城A(000069,诊股)被减持)。社保基金对社会服务业整体小幅增持，对物流、酒店类、商务服务类存在分歧，对环保、旅游综合、景点、营销传播、专业工程、医疗服务类个股多数看好。

医药生物的持股市值由2017年第一季度的第四名上升至2017年第二季的第三名。社保基金2017年第二季度持股47家上市公司，比2017年第一季度的37家增加10家；持仓市值为172.80亿元，比2017年第一季度的163.85亿元增加了8.95亿元，增加幅度为5.46%，对比大盘累计跌幅，基本呈现小幅增持迹象，前一季度则为持平状态。这些公司中，动物保健有5家(瑞普生物(300119,诊股)被增持，海利生物(603718,诊股)被新进，中牧股份(600195,诊股)被持平，生物股份(600201,诊股)、金河生物(002688,诊股)被减持)，化学制药类的有17家(信立泰(002294,诊股)、人福医药(600079,诊股)、东北制药(000597,诊股)、现代制药(600420,诊股)、尔康制药(300267,诊股)、海正药业(600267,诊股)被增持，新和成(002001,诊股)被新进，京新药业(002020,诊股)、联环药业(600513,诊股)、海翔药业(002099,诊股)、博腾股份(300363,诊股)、华海药业(600521,诊股)、济川药业(600566,诊股)、九洲药业(603456,诊股)被持平，恩华药业(002262,诊股)、山大华特(000915,诊股)、丽珠集团(000513,诊股)被减持)，生物制药类的有9家(康泰生物(300601,诊股)、我武生物(300357,诊股)、博雅生物(300294,诊股)、华兰生物(002007,诊股)被增持，长春高新(000661,诊股)被新进，舒泰神(300204,诊股)、通化东宝(600867,诊股)被持平，九强生物(300406,诊股)、天坛生物(600161,诊股)被减持)，中药有13家(同仁堂(600085,诊股)、华润三九(000999,诊股)、白云山(600332,诊股)、广誉远(600771,诊股)被增持，益佰制药(600594,诊股)、云南白药(000538,诊股)被新进，桂林三金(002275,诊股)、福瑞股份(300049,诊股)、信邦制药(002390,诊股)被持平，片仔癀(600436,诊股)、江中药业(600750,诊股)、香雪制药(300147,诊股)、健民集团(600976,诊股)被减持)，医疗器械有1家(迈克生物(300463,诊股)被增持)，医药商业有2家(国药股份(600511,诊股)被增持，上海医药(601607,诊股)被减持)。社保基金对医药生物行业整体小幅增持，对动物保健、医药商业存在分歧，对化学制药、生物制药、中药、医疗器械所持个股多数看好。

表1:社保基金股票持仓状况和行业情况汇总

机构种类所持股票数量增持减持新进持平持仓市值最高的前三个行业2004年四季度1314439399机械设备交通运输金属非金属2005年一季度13749363814机械设备交通运输金属非金属2005年二季度14335494811机械设备电力、供水供气交通运输2005年三季度16643248811机械设备电力、供水供气交通运输2005年四季度21086208915机械设备电力、供水供气交通运输2006年一季度236853010615机械设备交通运输金属非金属2006年二季度2621012611322机械设备金属非金属交通运输2006年三季度25359797837机械设备交通运输金属非金属2006年四季度20154536727机械设备交通运输金属非金属2007年一季度20442617526机械设备金属非金属交通运输2007年二季度17227586324机械设备交通运输金属非金属2007年三季度1378605217机械设备电力、供水供气金属非金属2007年四季度10018363313机械设备交通运输电力、供水供气2008年一季度9510393610机械设备房地产电力、供水供气2008年二季度10825194321机械设备金属非金属房地产2008年三季度14536246124交通运输机械设备社会服务业2008年四季度15654225525交通运输电力、供水供气医药生物2009年一季度18129518516机械设备批发零售交通运输2009年二季度17638456726机械设备金属非金属采掘业2009年三季度17536417622机械设备交通运输金属非金属2009年四季度19735518328机械设备金融保险批发零售2010年一季度263456113324机械设备医药食品饮料2010年二季度267686710230机械设备医药食品饮料2010年三季度295726911044机械设备医药交通运输2010年四季度277567110545机械设备医药交通运输2011年一季度283457810159机械设备金属非金属交通运输2011年二季度29154629877机械设备金融保险采掘业2011年三季度29759728284机械设备金融保险交通运输2011年四季度311666465116机械设备金融保险交通运输2012年一季度30478746488机械设备金融保险食品饮料2012年二季度323755379116机械设备食品饮料交通运输2012年三季度34385789684机械设备建筑业食品饮料2012年四季度387122828697机械设备建筑业食品饮料2013年一季度4098412013273机械设备建筑业食品饮料2013年二季度42611910812673机械设备医药建筑业2013年三季度44412912113559机械设备医药食品饮料2013年四季度50812613216189机械设备采掘业医药2014年一季度49013812614383机械设备采掘业医药2014年二季度484133141100110机械设备采掘业医药2014年三季度58314515821169机械设备信息技术食品饮料2014年四季度62816218623446机械设备建筑业金融保险2015年一季度70619320922678机械设备建筑业信息技术2015年二季度71118023323167金融保险机械设备信息技术2015年三季度667192194167114金融保险机械设备信息技术2015年四季度71815322324498机械设备信息技术社会服务2016年一季度722219200181122机械设备信息技术医药生物2016年二季度709197216155141机械设备信息技术社会服务业2016年三季度671168218139146机械设备信息技术医药生物2016年四季度692214196136146机械设备信息技术社会服务业2017年一季度648165212102169机械设备信息技术社会服务业2017年二季度605188168107142机械设备社会服务业医药生物

数据来源：wind，西南证券(600369,诊股)整理

第二季度社保基金持股市值较大的前十家上市公司，见表2。招商蛇口(001979,诊股)、美年健康、同仁堂被增持，新华保险(601336,诊股)被新进，格力电器、国电电力(600795,诊股)、节能风电(601016,诊股)被持平，华侨城A、贵州茅台(600519,诊股)、伊利股份(600887,诊股)被减持。持股比例最高的是节能风电，比例为26.42%。持股比例增加最多的是美年健康，增加1.30个百分点。和2017年第一季度相比，华侨城A、格力电器、贵州茅台、美年健康、伊利股份共5只股票维持“前十”的位置。国电电力、节能风电、新华保险、招商蛇口、同仁堂新入围。

表2:社保基金第二季度持有市值前十名的股票

代码名称持有市值(万元)持股比例(%)变动比例(%)2017年第一季度“前十”000069.SZ华侨城A384301.676.24-0.52华侨城A000651.SZ格力电器369301.881.500.00格力电器600795.SH国电电力330275.234.670.00京东方A002044.SZ美年健康247283.0513.701.30浙大网新600519.SH贵州茅台222640.160.38-0.03贵州茅台601016.SH节能风电217319.8526.420.00长安汽车601336.SH新华保险216782.472.02新进伊利股份001979.SZ招商蛇口215514.575.310.55长城汽车600887.SH伊利股份210718.271.62-0.01美年健康600085.SH同仁堂209376.094.370.59泸州老窖

数据来源：wind，西南证券整理

第二季度社保基金持股占流通A股比例最高的前十只股票持股比例都在10%以上，见表3。开润股份(300577,诊股)、国药股份、美年健康、瑞普生物、春秋航空(601021,诊股)、省广股份、慈文传媒(002343,诊股)被增持，海兴电力被新进，节能风电被持平，浙大网新被减持。持股比例最高的是节能风电。持股比例增加最多的是瑞普生物，持股比例增加4个百分点以上。和2017年第一季度相比，开润股份、国药股份、美年健康、浙大网新、春秋航空、省广股份共6只股票维持“前十”的位置。节能风电、瑞普生物、海兴电力、慈文传媒新入围。

表3:社保基金第二季度持股占流通A股比例最高的前十家公司

代码名称持股比例(%)变动比例(%)2017年第一季度“前十”601016.SH节能风电26.420.00浙大网新300577.SZ开润股份18.702.05开润股份600511.SH国药股份14.430.58国药股份002044.SZ美年健康13.701.30美年健康300119.SZ瑞普生物12.754.51一心堂600797.SH浙大网新12.57-5.14春秋航空601021.SH春秋航空12.200.73田中精机002400.SZ省广股份11.811.49省广股份603556.SH海兴电力10.27新进三维丝002343.SZ慈文传媒10.200.93联化科技

数据来源：wind，西南证券整理