中基优选私募基金50稳健型指数「上证50指数基金」

时间：2023-03-14 13:40:59来源：搜狐

今天带来中基优选私募基金50稳健型指数「上证50指数基金」，关于中基优选私募基金50稳健型指数「上证50指数基金」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

中基优选私募基金50指数（含稳健型指数）周报

（数据截至2021年10月15日）

一、市场回顾
10月以来，A股市场以跌后盘整为主，成交额缩减至万亿元以下，结构化行情暂告一段落，以中证500为代表的中小盘跌后反弹乏力，以沪深300、上证50等代表的大盘股稳中有升。板块上看，白酒与新能源相关板块涨幅居前，电力、环保跌幅较大。基差方面，目前主要股指基差波动不大，处于平水附近。中基50指数股票多头策略在市场热度降低、热点板块切换的背景下获得了一定幅度的盈利，对冲策略有小幅亏损。
美股方面，受缩债早于预期、债务上限问题的影响，美股在9月持续下跌，但进入10月份后主要指数迅速回升，其中纳斯达克表现稍弱一些。板块上看，保险、能源、汽车走势较强，受大盘影响较小；制药、通讯等较弱；中概股在10月持续反弹。港股方面，恒生指数、恒生中企指数自10月以来持续反弹，金融、零售、汽车短期表现较强，医疗、食品饮料、原材料、半导体等表现较弱。
大宗商品方面，受疫情产能恢复慢、以及冬季供暖需求影响，全球能源紧缺局势加剧，推动原油、天然气价格上涨。WTI11月原油价格自9月以来持续上涨，目前已达到80美元以上，带动国内化工品期货价格上涨；中国电力需求旺盛、山西暴雨等因素推动动力煤等品种上涨，缺电也引发有色金属等较为耗能产品的生产，促使国内工业品普涨；农产品价格整体也在上涨，油脂、棉花等在产量减少的预期以及需求旺季的双重推动下价格持续走高，北方省份连续冰雹、降温降雨等因素抬高了苹果等产品的价格。整体上看，商品市场活跃，但少数品种面临强化监管和抛储等市场化调节，风险性增加，中基50指数CTA与衍生品策略在这样的市场环境下获得了小幅盈利。
二、指数走势
（一）中基优选私募基金50指数
中基50指数在10月15日当周收于1819.77点，较10月8日当周上涨0.77%，同期沪深300指数微涨0.04%。最近一年，中基50指数上涨17.51%，沪深300指数仅上涨5.36%，中基50指数跑赢沪深300指数达12.15%。
图1：中基优选私募基金50指数走势图
（2019年7月1日至2021年10月15日）
表1：中基优选私募基金50指数近期变动
指标方面，中基50指数年化收益率近30%，为沪深300指数年化收益率12%的两倍有余；风险方面，中基50指数的年化波动率不到13%，最大回撤不超过10%，均显著低于沪深300指数；风险收益比方面，中基50指数的夏普比率为2.2，而沪深300指数仅为0.5。
表2：中基优选私募基金50指数业绩表现
（2019年7月1日至2021年10月15日）
（二）中基优选私募基金50稳健型指数
中基50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数（以下简称“中基50稳健型指数”）的基准日为2020年1月1日，10月15日当周收于1546.98点，较10月8日当周上涨0.23%，最近一年，中基50稳健型指数盈利15.58%。
图2：中基优选私募基金50稳健型指数走势图
（2020年1月1日至2021年10月15日）
表3：中基优选私募基金50稳健型指数近期变动
中基50稳健型指数以稳健收益为目标，成立以来指数年化波动率仅为8%左右，最大回撤不超过4%；收益方面，中基50稳健型指数累计收益超过50%，年化收益率接近30%，夏普比率超过3。
表4：中基优选私募基金50稳健型指数业绩表现
（2020年1月1日至2021年10月15日）
三、成份表现
（一）中基50指数成份表现
上周中基50指数上涨0.77%，三大类策略中，股票多头策略贡献最多，为0.77%，其次为CTA及衍生品策略的0.09%，对冲策略微亏0.09%。
表5：中基优选私募基金50指数分策略业绩贡献
股票多头策略中的择时轮动子策略表现拔得头筹，其次为逆向投资和动态交易类策略；CTA及衍生品策略下各子策略均有盈利，其中量价中长期类策略盈利居前；对冲策略中的基本面量化对冲、多策略对冲等获利较多。
表6：中基优选私募基金50指数成份基金表现统计
上周50支成份基金中有35支盈利，从统计指标上看，各大类策略下的基金盈亏都较为均衡。
（二）中基50稳健型指数成份表现
上周，中基50稳健型指数上涨0.23%，其中配比占据半壁江山、扮演组合业绩稳定器角色的对冲策略亏损0.22%，经均衡配置的股票多头策略和CTA及衍生品策略分别贡献盈利0.25%、0.20%。
表7：中基优选私募基金50稳健型指数分策略业绩贡献
二级策略方面，股票多头策略下的动态交易策略表现突出，均衡成长类策略也有一定的盈利；CTA及衍生品策略下的两类子策略均有盈利，其中另类策略盈利较多；对冲策略下的基本面量化对冲、多策略对冲的收益较多。
说明：
1、中基50指数、中基50稳健型指数及走势图，每周更新（发布截至上周末的净值），可在《中国基金报》官方网站（网址https://www.chnfund.com/）、官方微信公众号、官方APP相关专栏进行查阅，相关周报、月报、季报、半年报、年报等固定报告，也将通过上述媒体渠道公开。
2、如果私募机构有意参与未来系列指数的基金优选，可将公司、产品等材料发送至[email protected]，我们将安排后续对接。
相关资料：
1、《投资圈大事件！中国基金报私募基金指数正式发布！》
2、《中基优选私募基金50指数编制说明》
3、《中基私募50指数十问十答》
4、《投资圈大事！刚刚，中国基金报主动型指数：中基私募50稳健型指数正式发布！如何编制？表现怎样？权威专家解析，十问十答全看懂》
5、《中基优选私募基金50稳健型指数编制说明》
6、《中基私募50稳健型指数十问十答》
风险提示及声明：
1、本报告版权归“中国基金报”所有，未经事先书面授权，任何机构和个人均不得以任何方式对本报告的任何部分制作任何形式的复制、转发、转载、引用、修改、仿制、刊发，或以任何侵犯本报版权的其他方式使用。经过书面授权的引用、刊发，需注明出处为“中国基金报”，且不得对本报告进行任何有悖原意的删节和修改。未经授权刊载或者转发本报告的，中国基金报将保留向其追究法律责任的权利。
2、本报告内容仅供参考，不构成任何证券、金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议。中国基金报力求报告内容客观、公正，但不保证其准确性或完整性。对任何因直接或间接使用本材料或其中任何内容而造成的损失，中国基金报不承担任何法律责任。