光伏硅片产能「硅料上涨对光伏组件的影响」

时间：2023-02-09 13:01:15来源：搜狐

今天带来光伏硅片产能「硅料上涨对光伏组件的影响」，关于光伏硅片产能「硅料上涨对光伏组件的影响」很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

投资要点

行情回顾：上周，电气设备板块报收12118.8，上涨2.98%。上证综指报收3262.05，上涨2.37%；深证成指报收11877.79，上涨1.5%；沪深300指数报收4093.79，上涨1.74%；创业板指数报收2548.22，上涨0.6%。

子板块方面，光伏设备板块上涨6.55%；风电设备板块上涨4.4%；电池板块上涨0.25%，涨幅最小；电网设备板块上涨2.55%；电机板块上涨0.7%；其他电源设备板块上涨6.67%，涨幅最大。

投资建议：上周电新板块如期反弹，调整之后的电新板块出现长期投资机会，长期看光伏、新能车板块未来都是增速较高的行业。短期看，电新各板块估值低于均值水平，有继续反弹机会。目前各板块中仍强烈推荐光伏板块，硅料新增产能将开始逐步释放，下游需求将获得充分满足，环比增速提升。短期看，通威下游扩张组件业务将影响行业格局，带来投资机会，长期看，各国新能源替代化石能源需求增大，强烈建议积极布局光伏板块；本周月度数据集中发布。

8月，国内新能源乘用车批发量达63.2万辆，同比增长104%，环比增长12%，当前锂电池板块估值处于历史地位，若新能源车销量持续环比上升，或存在超预期可能，板块仍具有较好投资价值，建议关注PET铜箔、高压快充、钠离子电池等中远期落地的技术创新板块。近期大宗跌价较多，成本压力缓解，建议关注电力设备相关标的。

新能源：9月乐山硅料项目复产通威新特包头新产能爬坡，硅料产量或至8万吨，理论上支持电池组件产出30GW；近期地面电站组件招标启动，组件中标价格有所回落，整体来看9月组件排产环比提升10%以上。我们建议把握板块调整机会，重视光伏行业高景气度，拥抱N型技术迭代机会：

1）海内外需求仍然旺盛，开工率并未受上游涨价影响下降。

2）二季度业绩表现优异。

3）三季度硅料产能释放，带动产业量利齐升。特别需要提出，宏观及长期角度看，各国新能源替代化石能源需求增大是大趋势。海外政策方面利好不断。持续底部推荐，细分板块顺序硅料>电池>硅片>组件，建议积极布局拥有alpha的公司。

风电：在全球碳减排的大环境下，长期趋势向好，短期上游原材料开始跌价利好零部件厂商，主机价格仍处于低位，装机增速难以出现高增长，近期上游原材料松动，建议继续关注行业未来开工情况及原材料价格走势给板块带来的催化。

新能源车：本周月度数据集中发布。8月，国内新能源乘用车批发量达63.2万辆，同比增长104%，环比增长12%，数据表现较好，短期看新能源车板块估值处于低位，有较强反弹动力。长期看，锂供应仍存在瓶颈，下游需求受锂供应约束，板块机会可能性较低，建议关注技术更替及产能紧张环节的机会。推荐有望大规模装车的4680大圆柱相关产业链，建议关注PET铜箔、高压快充、钠离子电池等中远期落地的技术创新板块。

电力设备：国际大宗商品价格企稳，部分电气设备企业受益前期价格下跌，后续价格变化趋势仍难预料，保持继续跟踪。

本周组合：爱旭股份、通威股份、TCL中环、明冠新材、东方电热、高测股份、天能股份、嘉元科技、诺德股份、翔丰华、孚能科技、当升科技。