沪东中华承接LNG运输船订单累计达11艘(图)

订单激增 LNG船市场难赢中国造船业

上海证券报4月14日04:56

4月12日晚，集团有限公司向公众披露，旗下沪东中华造船（集团）有限公司（以下简称“沪东中华”）近日与中国联手船舶重工贸易有限公司（以下简称“中船贸易”）。 ”) 与日本商船三井正式签署 4 艘 17.40,000 立方米液化天然气 (LNG) 运输船建造合同。

这是“卡塔尔百舰建造计划-卡塔尔北方气田扩建船采购项目”中首批生效的建造合同。 “液化天然气运输船建造项目”协议中的标志性事件。截至目前，沪东中华今年共承接大型LNG运输船订单11艘，与韩国现代重工位列全球主要航运公司之首。

中国船舶工业集团公司下属公司江南造船（集团）有限公司（以下简称“江南造船”）近日也宣布与中国船舶工业集团公司旗下ADNOC Logistics & Services签订合同。阿布扎比国家石油公司2艘17.50,000立方米LNG（液化天然气）运输船建造合同，成为国内首家承接MARK III膜式大型LNG运输船的船厂。

这些重大突破，揭开了当前我国造船业转型的冰山一角。上海证券报记者发现，虽然近期造船业接到的订单已经够“吃三年”，但造船企业纷纷表示要防患于未然，专注于高科技、高价值- 增加了LNG船等船型。

订单爆炸造船厂迎来交货繁忙

疫情扰乱了全球供应链，导致海上运输能力严重不足。这推动航运价格保持在历史高位，一些航运公司几乎每天生产一艘船。眼见“市场赚钱如偷钱”，船东订单如雪花般涌向上游船厂。

巨大的龙门起重机正在缓慢移动数百吨的部件。数百名工人正忙于在码头工作。时不时能看到电焊作业的火花……这是上海证券报记者3月初的全球最大报道。造船基地长兴岛上的景象。

沪东中华相关负责人指着码头和码头上大量即将完工交付的新船，一一向记者介绍。

这家拥有近100年造船经验的大型工厂，刚刚为集装箱班轮巨头达飞轮船打造的1.5万吨超大型集装箱船“达飞?阿多尼斯”号发运。在这艘船的相邻泊位，一艘长约400米、世界最大2.40,000 TEU的集装箱船也即将进入试航阶段。此外，2号码头还有数百名工人正在努力工作，两艘LNG船计划于4月中下旬出坞。

“由于订单的快速增长，最近这种发货越来越频繁。”该工作人员告诉记者，仅今年1月，该厂就承接了7艘大型LNG船订单，总价值87亿。 3 月，每艘船都交付了一艘 1.50,000 标准箱的大型集装箱船。目前，船厂已有57艘新船订单，总金额超过680亿元，交付计划已排到2025年。近期，公司有望签下LNG大额新订单船。

这不是一个造船厂的情况。在长兴岛上，江南造船和沪东中华毗邻而居。沿着沪东—中华海岸线，一眼就能看到新船停靠江南造船码头，进入试航阶段。规模堪比沪东中华。

公开资料显示，江南造船3月份已接到4艘1.40,000 TEU集装箱船和4艘LNG动力船订单。

中船集团与上海造船有限公司（以下简称“外高桥造船”）和泰国班轮公司RCL也于3月签署了两艘7000吨级集装箱船的新造船合同。

继今年1月集体“开门红”后，代表国内造船最高水平的三大厂商在3月再续辉煌。

大单背后的船公司暴利

造船业迎来这样一个高光时刻，不仅经历了自己的周期，也受到了意想不到的因素的加持。

“这波造船业订单火爆，与去年航运业利润大幅增长正相关。”上海航运交易所交易部经理、上海海上保险公估有限公司总经理陈梅在接受上海证券报记者采访时表示，由于全球供应链的变化和干扰，从疫情防控运力供给情况来看，集装箱船、散货船、LNG船租赁水平较2020年有明显提升。

据说去年运价最高时，一艘满载3964万标准箱的集装箱船从中国上海开往英国伦敦，运费收入为一次航次达到1.849亿美元，扣除3000万美元的固定和可变成本后，船的成本1.55亿美元基本可以抹平，相当于船东一旦前往欧洲，就可以从船舶中获得净利润。因此，尽管去年集装箱船价格上涨了50%，但船东下单购买新船的积极性仍然很高。

作为去年A股市场的明星公司，近日公布的2021年度经营业绩也印证了一天赚一船的说法并不为过。 2021年公司实现归属于上市公司股东的净利润约8.92.96亿元，同比增长799.52%，相当于每天净利润2.45亿元。

“全球通胀、经济放缓、大宗商品价格和劳动力价格普遍上涨，导致资产价格上涨，也带动相关机构投资收益较好的船舶，以妥善应对通胀。”陈梅说。

二手船市场也很活跃，运价暴涨。 2021年，船龄15年的5100teu集装箱船二手运价将暴涨近350%，船龄5年的6万载重吨干散货船价格将上涨69%。

好日子总会过去，但行业有远见

陈梅告诉记者，几年前的一波“造船热”导致新增运力进入市场过多，导致运价长期处于低位。由于航运市场低迷，新船订单也被拖欠或取消。许多中小型航运企业和造船企业因此破产。最后，有关部门采取补贴措施，鼓励部分船舶提前拆解，分流部分运力，加速退出市场。

这轮“造船热”会不会再次导致产能过剩？

根据Clarksons的数据，虽然造船订单从2021年起激增，但前两年新船订单较少，2021年全球新船交付载重吨位较2020年下降3%。目前，船厂订单占船队运力的比例仍处于历史低位，以载重吨计仅为8.1%。这些数字意味着短期内产能不会很快释放。预计2022年产能增速将进一步放缓。

相比之下，海运需求反弹更快。 2021年，全球干散货和集装箱货物贸易量将分别增长4.1%和6.6%，全球海运贸易量将达到1.19.6亿吨。据预测，2022年海运贸易量有望进一步增长3.5%至1.23.9亿吨。

中远海控披露，今年全球集装箱航运市场整体需求将继续呈现稳中有进的积极态势。但新增运力交付总量有限，有效运力仍无法充分释放，租船市场仍供不应求。 2022年，集装箱航运市场仍将处于运力紧缺状态。

陈梅认为，今年集装箱运价和散货运价将维持在较高水平，价格可能在2023年见顶。

虽然今年情况继续好转，但相关企业已从长远考虑。

中远海控表示，公司目前持有32艘新集装箱船订单，总运力为58.50,000TEUlng船造价，将于2023年至2025年期间交付。在扩能和更新团队方面，公司的决策变得更加谨慎。虽然未来运力会及时增加，但单纯扩大船队规模并不是船公司最重要的战略。航运业绿色、低碳、数字化转型将成为新趋势。

陈梅还告诉记者，随着国际航运业环保监管和政策框架的形成，加大绿色环保船舶建设将成为船厂的新机遇。在我国积极推进“双碳”目标的背景下，相对清洁的LNG市场需求快速增长，LNG运输船市场也将快速打开。

LNG船如何赚更多钱或成突破口

对于造船厂来说，未来几年要关注哪些船型，需要考虑的因素更加复杂。

下游航运业赚大钱，但上游造船业收益相对有限。

造船业专家表示，造船业虽然是国防安全和国民经济发展非常重要的行业，但也是一个长期利润较低的行业。以上市公司中船重工为例，2021年，公司共承接民用船舶订单132艘/1211.170,000载重吨，吨位同比增长91%。但与动辄的营业收入相比，截至去年第三季度，公司净利润仅为4.11亿，已经处于历史良好水平。

“造船厂压力很大。”沪东中华副总经理迟本斌对上海证券报记者表示，民用造船市场竞争非常激烈，船厂基本遵循“低价取胜”或船厂拿单的市场规律。融资提供比竞争对手更优惠的条件。下单时船价已锁定，后期上游钢板等原材料价格上涨。一般来说，造船厂是不可能向下转移的。

另外，船东基本上来自世界各地，更容易受到不可抗力因素的影响。

“一艘违约的船会导致船公司连续几年亏损甚至破产。”迟本斌表示，对于沪东中华来说，作为造船业三颗明珠之一的LNG船是一个相对可行的选择。

迟本斌开始为记者算账。一艘普通干散货船造价数千万美元，一艘LNG船造价约2亿美元。对于造船厂来说，船越贵，利润率就越高。

“LNG船装载负163摄氏度的液化天然气，只有高质量的建造才能保证整个运输过程的绝对安全，需要深厚的技术积累。”迟本斌表示，沪东中华从1997年就开始涉足这个行业，在LNG航运产业链领域，至今已有20多年的历史。截至目前，已交付大型LNG运输设备30余艘，超大型双燃料集装箱船5艘，目前持有LNG船舶订单20余艘，为高质量发展奠定基础。

更重要的是，作为能源转型期重要的转型燃料，LNG航运贸易量和我国LNG航运需求进入快速发展期。能源咨询公司 IHS Markit 的相关报告显示，2021 年中国将进口 8140 万吨 LNG，同比增长 18%，成为全球最大的进口国。

航运集团董事兼总经理傅刚峰日前也公开表示，航运业要保障国家能源安全，推动能源运输高质量发展，用科技赋能，打造新型LNG能源产业链。

据池本斌介绍lng船造价，沪东中华每年生产的LNG船占全球新LNG船的1/10，其余90%的市场仍被韩国同行牢牢占据。未来沪东-中华LNG运输船产量将逐年增加。到“十四五”末，产量将从目前的6个增加到10个到12个。

多方联手推进造船强国

造船业人士在与记者的交流中也提到，随着产能整合，订单基本集中在中韩两大造船国，两国造船业的竞争趋于要凶猛。

从收到的订单数量（以载重吨计）来看，中国当之无愧地成为最大的造船国。但从建造效率和高附加值船舶数量来看，中国船厂与大多数韩国船厂仍有一定差距。

船厂相关人士对上海证券报记者表示，中国船舶工业集团公司成立以来，个别船厂在建造某些类型的船舶方面具有优势，并开始逐步出口并与其他兄弟船厂共享。 去年底，江南造船与大船重工获得首单LNG船订单。

申银万国交通行业报告认为，中国的LNG船制造技术已经从沪东中华扩散到中国船舶工业集团公司旗下的三个造船厂。此举将逐步打破韩国在LNG造船领域的垄断地位，开拓市场空间。

除了在LNG船型上发力外，还有船企瞄准了中国船企在造船业尚未捡到的一颗明珠——大型游轮。

去年10月，中国第一艘大型游轮在外高桥造船落成，并全面转入全船内装工程，标志着我国大型游轮建造领域取得重大突破。造船业。记者近日从业内人士处获悉，上述第一艘大型邮轮将在近期进入新的关键节点，大型邮轮项目项目的第二艘也有望在今年开工建设。

中国船舶工业集团公司党组书记、董事长雷凡培日前在《学习时报》撰文称，要推动中国船舶工业集团公司尽快成为世界一流的航运集团。他说，中国船舶工业集团公司不仅是全球最大的造船集团，也是全球造船业的领头羊。